Los futuros del Dow Jones Industrial Average rebotan tras la venta masiva por Hormuz en medio de un alto el fuego
- Los futuros del Dow subieron aproximadamente un 0.7% el miércoles después de que el presidente Donald Trump extendiera el alto el fuego de EE.UU. con Irán.
- El Nasdaq Composite alcanzó un nuevo máximo intradía histórico, ganando un 1.3% mientras las mega-cap tecnológicas lideraban el repunte.
- El crudo Brent superó los 100$ por barril después de que la marina iraní incautara dos buques portacontenedores en el Estrecho de Ormuz.
- Boeing y GE Vernova publicaron resultados destacados, reforzando una temporada del primer trimestre en la que más del 80% de las empresas del S&P 500 superaron las expectativas.
Los futuros del DJIA subieron durante la sesión estadounidense del miércoles, con el contrato recuperándose de un mínimo nocturno por debajo de 49.100 para cotizar cerca de 49.500 a medida que se reconstruía el apetito por el riesgo. El rebote se produjo después de que Trump extendiera el alto el fuego con Irán tras una solicitud del mariscal de campo de Pakistán, Asim Munir, y del primer ministro Shehbaz Sharif, citando el presidente el gobierno "seriamente fracturado" de Teherán. La medida compró efectivamente más tiempo para un acuerdo negociado, incluso cuando la Casa Blanca mantuvo el bloqueo iraní en vigor. Los futuros del Dow se habían vendido fuertemente desde la tarde del martes y durante las horas europeas del miércoles, con el contrato perdiendo aproximadamente 750 puntos desde el pico del martes por encima de 49.800 antes de encontrar demanda.
El petróleo vuelve a subir por encima de 100$ mientras persisten las tensiones en Ormuz
Aunque la extensión del alto el fuego está en vigor, la marina iraní incautó dos buques portacontenedores en el Estrecho de Ormuz el miércoles, recordando que el punto conflictivo en el paso petrolero más importante del mundo está lejos de resolverse. Los futuros del crudo Brent avanzaron más del 2% hasta alrededor de 101$ por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. ganaron un 2% hasta cerca de 92$. El petróleo ha sido el beneficiario más claro del enfrentamiento entre EE.UU. e Irán, y los titulares sobre Ormuz limitaron la demanda de nombres con alta exposición al transporte en el DJIA. Los mercados de renta variable en gran medida ignoraron la interrupción en el transporte marítimo, con el CEO de WEBs Investments, Ben Fulton, señalando que los inversores están cada vez más preparados para dejar la historia de Oriente Medio en el retrovisor.
Los resultados superan expectativas y hacen el trabajo pesado
El ciclo de reportes del primer trimestre continúa superando las expectativas, proporcionando un suelo fundamental bajo los índices. Las acciones de Boeing (BA) subieron un 5% después de que el fabricante de aviones reportara una pérdida del primer trimestre menor a la esperada, aliviando las preocupaciones sobre su trayectoria de consumo de efectivo. GE Vernova (GEV) se disparó un 12% tras superar el consenso en ingresos del primer trimestre, ya que la demanda de generación eléctrica vinculada a la construcción de centros de datos de IA sigue sorprendiendo al alza. Los datos de FactSet muestran que más del 80% de las empresas del S&P 500 que han reportado hasta ahora han superado las expectativas, una tasa de superación que refuerza el caso alcista de Fulton para las acciones estadounidenses en comparación con sus pares internacionales.
El Nasdaq marca récord mientras la tecnología lidera el mercado
El Nasdaq Composite alcanzó un nuevo máximo intradía histórico durante la sesión del miércoles antes de cerrar un 1.3% al alza, con el S&P 500 sumando un 0.8% y borrando la última caída relacionada con Irán. La acción del precio de los futuros del DJIA ha seguido la tendencia más amplia pero con menos entusiasmo, ya que el mayor peso del índice en industriales y financieros lo ha dejado rezagado frente a los índices con mayor peso tecnológico. Con Boeing y GE Vernova haciendo gran parte del trabajo pesado, la narrativa impulsada por las ganancias del Dow parece lista para continuar en la preapertura del jueves.
El calendario se centra en las solicitudes de desempleo y los PMI
La atención se desplaza a la publicación de las Solicitudes Iniciales de Desempleo del jueves a las 12:30 GMT, con un consenso de 212.000 frente a 207.000 anterior, un ligero aumento que aún mantendría el mercado laboral en territorio benigno. A las 13:45 GMT, se publican los índices preliminares de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para abril, con Manufactura estimada en 52.5 frente a 52.3 anterior y Servicios en 50.0 frente a 49.8. Las publicaciones del viernes a las 14:00 GMT del sentimiento y expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (UoM) completan la semana, con expectativas de inflación a 1 año situadas en 4.8%, un nivel que sigue complicando la senda de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Para los futuros del Dow, la pregunta es si la demanda impulsada por las ganancias podrá mantenerse a lo largo de una serie de datos que tiene el potencial de tambalear el sentimiento de riesgo.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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