El Dólar estadounidense opera lateralizado a la espera de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo

• El Dólar estadounidense cotiza lateralizado, tras la jornada del miércoles en la que la Fed decidió mantener los tipos de interés.
• La Fed se mostró menos dura de lo esperado.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene por encima de 105.50 a pesar de varios intentos de los bajistas.

El Dólar estadounidense (USD) entra en aguas tranquilas el jueves después de la montaña rusa del miércoles tras la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). La gran tanda de datos económicos del miércoles junto con la reunión de política monetaria de la Fed y el discurso del presidente Jerome Powell era el escenario soñado para un repunte del Índice del Dólar estadounidense (DXY), pero este escenario no se materializó y el índice cayó a 105.43, cerca del mínimo de esta semana. Aunque por un momento pareció que el Dólar estadounidense podría debilitarse aún más, todavía se mantiene firme y es probable que siga así hasta que se conozcan los datos de las Nóminas no Agrícolas del viernes como próximo catalizador.

En cuanto a los datos económicos, algunos aperitivos antes de las Nóminas no Agrícolas y el informe de empleo del viernes. Los operadores pueden darse un festín con las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo y la cifra de recortes de empleo Challenger para buscar pistas sobre si los despidos anunciados durante la reciente temporada de ganancias están empezando a pesar en el mercado laboral. Los recortes de empleo Challenger de abril fueron menos graves que los del mes anterior, ya que sólo se registraron 64.789 despidos.

Resumen diario de los movimientos del mercado: No está todo mal

• Un movimiento sustancial en los gráficos del USD/JPY y el EUR/JPY el miércoles, apuntando a una posible intervención de nuevo del Banco de Japón (BoJ) o del Ministerio de Finanzas, aunque no se emitieron confirmaciones oficiales.
• Este jueves, a las 11:30 GMT, se publicará el informe sobre los recortes de empleo Challenger de abril. La cifra anterior fue de 90.309 y la de abril se situó en 64.789.
• A las 12:30 GMT se publicará la mayor parte de los datos del jueves:
  • Se espera que las peticiones semanales iniciales de subsidio de desempleo se sitúen en 212.000, frente a las 207.000 anteriores.
  • Las solicitudes de continuación se situaron en 1.781 millones la semana pasada, sin previsión disponible.
  • En Estados Unidos se publicará la balanza comercial de marzo:
  • El déficit de la balanza comercial de bienes se situó anteriormente en 91.800 millones de dólares.
  • Se espera que la balanza comercial de bienes y servicios pase de un déficit de 68.900 millones de dólares a un déficit de 69.100 millones.
  • El crecimiento de la productividad no agrícola para el primer trimestre de 2024 debería ralentizarse del 3.2% al 0.8%.
  • Se espera que los costes laborales unitarios se aceleren sustancialmente, del 0.4% al 3.2%.
• Cerca de las 14:00 GMT, se espera que los pedidos de fábrica mensuales de marzo aumenten un 1.6%, por encima del avance del 1.4% registrado un mes antes.
• Las acciones cotizan mixtas en la mañana del jueves, con las acciones europeas ligeramente en rojo, mientras que los futuros de EE.UU. están ligeramente en verde.
• La herramienta Fedwatch de CME sugiere una probabilidad del 91.1% de que en junio siga sin haber cambios en el tipo de los fondos federales de la Reserva Federal. Las probabilidades de un recorte de tipos en julio también están descartadas, mientras que para septiembre la herramienta muestra una probabilidad del 56% de que los tipos se sitúen por debajo de los niveles actuales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.59% y se mantiene en este nivel.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Consolidación

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sufrió una montaña rusa el miércoles, mientras los mercados europeos permanecían cerrados por el Día del Trabajo. A pesar de los movimientos y la presión vendedora en el DXY, el suelo de 105.50 se mantiene a pesar de tres rupturas fallidas en las últimas dos semanas. Los alcistas del Dólar están comprando claramente en estos niveles, ya que el soporte sigue ahí. Esto podría dar lugar a una ruptura en breve, ya sea con los alcistas alejándose y dejando que el DXY caiga o con los vendedores cediendo, con lo que el DXY se dispararía al alza.

Al alza, 105.88 (un nivel fundamental desde marzo de 2023) debe recuperarse de nuevo con un cierre diario por encima de él, antes de apuntar al máximo del 16 de abril en 106.52 por tercera vez. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el índice DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, 105.12 y 104.60 deberían servir de soporte antes de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.40 y 104.10, respectivamente. Si estos niveles no se mantienen, la SMA de 100 días cerca de 103.75 es el siguiente mejor candidato.

El Dólar retrocedió el avance del martes en medio de la caída de los rendimientos estadounidenses en toda la curva, todo ello después de que la Fed dejara sus tipos de interés sin cambios, tal y como se esperaba, y de que el presidente Powell descartara una subida de los tipos de interés como próximo movimiento de la Fed.