El Promedio Industrial Dow Jones sube mientras Eli Lilly se dispara, AMD cae ante una guía débil
- El Dow Jones ganó alrededor de 300 puntos mientras Eli Lilly se disparó tras unos resultados excepcionales y una guía optimista para 2026.
- Advanced Micro Devices se desplomó un 14% después de que la guía del primer trimestre decepcionara a los inversores a pesar de unos ingresos récord en el cuarto trimestre.
- ADP informó que solo se añadieron 22K empleos en el sector privado en enero, muy por debajo de las expectativas de 48K.
- El PMI de Servicios ISM se mantuvo estable en 53.8, marcando 19 meses consecutivos de expansión en el sector servicios.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 600 puntos, o un 0.6%, y tocó la región de 49.600 el miércoles, ganando terreno gracias al aumento de las acciones farmacéuticas. El S&P 500 perdió aproximadamente un 0.5% mientras que el Nasdaq Composite cayó un 1.4%, presionado por la continua debilidad en las acciones de semiconductores y software. Los mercados permanecieron en modo de rotación, con los inversores moviéndose fuera de la tecnología y hacia acciones sensibles a la economía en medio de preocupaciones continuas sobre la disrupción impulsada por la IA.
Eli Lilly supera las estimaciones, los ingresos superan las expectativas de Wall Street
Eli Lilly and Company (LLY) se disparó más de un 7% después de que el gigante farmacéutico publicara resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas de los analistas. La compañía reportó ganancias ajustadas de 7.54$ por acción sobre ingresos de 19.29 mil millones$, muy por encima de las estimaciones de 6.93$ y 17.96 mil millones$. El medicamento para la pérdida de peso Zepbound y el tratamiento para la diabetes Mounjaro de Lilly continuaron impulsando el crecimiento, con Zepbound generando 4.2 mil millones$ en ingresos en EE.UU. para el trimestre. La compañía proporcionó una guía de ingresos para 2026 entre 80 mil millones$ y 83 mil millones$, significativamente por encima de los 77.62 mil millones$ que los analistas habían pronosticado. Los resultados contrastaron marcadamente con los de su rival Novo Nordisk A/S (NVO), que advirtió a principios de esta semana que espera que las ventas y las ganancias disminuyan hasta un 13% este año. La participación de mercado de Lilly en el mercado de medicamentos para la obesidad y la diabetes en EE.UU. aumentó al 60.5% en el cuarto trimestre.
AMD se hunde a pesar de los ingresos récord, ya que la guía decepciona
Advanced Micro Devices Inc. (AMD) se desplomó un 14% el miércoles después de que su guía del primer trimestre no cumpliera con las elevadas expectativas en medio del actual auge del gasto en IA. El fabricante de chips proyectó ingresos de aproximadamente 9.8 mil millones$ para el primer trimestre, más o menos 300 millones$, que superó la estimación de consenso de 9.38 mil millones$ pero decepcionó a los analistas que anticipaban una guía más fuerte. AMD reportó ingresos récord en el cuarto trimestre de 10.27 mil millones$ y ganancias de 1.53$ por acción, ambos superando las estimaciones, pero los inversores se centraron en la caída secuencial de ingresos implícita en la guía. La caída de la acción pesó fuertemente sobre el Nasdaq y aumentó la presión sobre el sector de semiconductores en general, con Broadcom Inc. (AVGO) cayendo un 2% y Micron Technology Inc. (MU) perdiendo un 3%.
El informe de ADP muestra una contratación débil para comenzar 2026
El empleo en el sector privado apenas se movió en enero, con las empresas añadiendo solo 22K empleos según el Informe Nacional de Empleo de ADP publicado el miércoles. La cifra estuvo muy por debajo del aumento revisado a la baja de 37K en diciembre y no cumplió con la previsión de consenso de 48K del Dow Jones. La lectura decepcionante habría sido negativa sin un aumento de 74K contrataciones en la categoría de educación y servicios de salud. Las actividades financieras añadieron 14K puestos mientras que la construcción solo aumentó en 9K. La economista jefe de ADP, Nela Richardson, señaló que la contratación continúa suavizándose en un patrón observado durante los últimos tres años. Los aumentos salariales se mantuvieron poco cambiados, con los que permanecen en sus empleos viendo un crecimiento del 4.5% interanual. El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), originalmente programado para publicarse el viernes, ha sido retrasado por el reciente cierre parcial del gobierno.
El PMI de Servicios ISM se mantiene estable, apuntando a una expansión continua
El PMI de Servicios ISM registró 53.8 en enero, sin cambios respecto a la lectura ajustada estacionalmente de diciembre, marcando el 19º mes consecutivo de expansión en el sector servicios. El Índice de Actividad Empresarial saltó a 57.4, un aumento de 2.2 puntos desde diciembre y la lectura más alta desde octubre de 2024. El Índice de Empleo se expandió por segundo mes consecutivo a 50.3, aunque cayó 1.4 puntos desde diciembre. El Índice de Precios subió a 66.6, ligeramente por encima de su promedio de 12 meses, sugiriendo que las presiones inflacionarias permanecen en el sector servicios. ISM señaló que la lectura del PMI de Servicios corresponde a un aumento de 1.8 puntos porcentuales en el producto interno bruto real en términos anuales, indicando una expansión económica continua.
Las acciones de software extienden la venta global por temores de disrupción de IA
La caída en las acciones de software se extendió a un segundo día a medida que las preocupaciones sobre la disrupción de modelos de negocio tradicionales por la inteligencia artificial continuaron pesando sobre el sector. Salesforce Inc. (CRM), Oracle Corporation (ORCL) y CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) ampliaron todas las pérdidas de la sesión del martes. El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ha caído más del 14% en las últimas seis sesiones tras una caída del 15% en enero. La venta se ha trasladado a los mercados globales, con nombres europeos de software y análisis de datos alcanzando nuevos mínimos. Los analistas de Jefferies describieron el sentimiento en el sector de software como el peor de la historia, con los operadores en modo de capitulación. El oro continuó su recuperación, subiendo a alrededor de 5.050$ por onza mientras los inversores buscaban activos refugio en medio de la turbulencia del sector tecnológico.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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