El Promedio Industrial Dow Jones lidia con nuevos temores de concentración en el mercado
- El Dow Jones bajó el martes, luchando en la región de 47.000.
- Los mercados de renta variable mostraron sus plumas sobreextendidas mientras se cierne el temor a la sobrevaloración de la IA.
- Los datos laborales privados que se publicarán esta semana adquirirán mayor importancia a medida que los datos oficiales permanezcan oscuros.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó junto a sus pares de índices principales el martes, perdiendo casi 300 puntos desde los precios de cierre del lunes, ya que los inversores se volcaron hacia nuevas preocupaciones de que la locura tecnológica global de la IA puede haber dejado a los mercados de renta variable excesivamente concentrados en acciones clave con poder de ingresos dudoso.
El Dow Jones enfrenta nueva debilidad tras alcanzar máximos históricos la semana pasada
El Dow Jones cayó a sus precios intradía más bajos en más de una semana, declinando a 46.840 antes de encontrar un débil apoyo cerca de la zona de 47.000. Con un leve retroceso en las acciones tecnológicas de IA en curso, el mercado de renta variable más amplio está revelando algunas señales de alerta preocupantes: A pesar de hacer ganancias mínimas el lunes, más de 300 acciones listadas en el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) cerraron en rojo durante el día, con cualquier ganancia completamente en manos de los favoritos del rally tecnológico profundamente concentrados. Con el rally de IA autoconstruido tomando un respiro el martes, una notable falta de "amplitud" en las acciones está saliendo a la luz.
Los principales actores del mercado financiero, especialmente los CEOs de Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS), advirtieron que los mercados sobreextendidos podrían estar a punto de un retroceso, con ambos presidentes de megabancos advirtiendo sobre posibles caídas en el mercado amplio en el rango del 10-20% en el próximo año o dos. El Dow Jones está actualmente un poco más del 2% por debajo de los máximos históricos justo por encima de 48.000, alcanzados la semana pasada.
Palantir puede no valer dos siglos de ganancias después de todo
Como un ejemplo perfecto de la actual falta de amplitud del mercado, Palantir (PLTR) ha caído más del 7% el martes, declinando drásticamente a pesar de superar ampliamente las expectativas de ganancias de Wall Street. A pesar de inclinarse fuertemente hacia el espacio tecnológico de IA y ofrecer mucho contenido llamativo para satisfacer la necesidad de integración de IA de los inversores, la compañía aún se encuentra muy lejos de ofrecer ganancias de ingresos significativas en sus segmentos más promovidos. Los inversores pueden estar comenzando a dudar sobre Palantir, que tiene un ratio P/E futuro que oscila entre 200 y 700, dependiendo de cómo se combinen los números del balance.
Con datos reales en espera, los datos de empleo de ADP tomarán protagonismo
Las cifras de Cambio de Empleo de ADP para octubre se publicarán el miércoles. Los números de ADP tienen una correlación históricamente desastrosa con los conjuntos de datos oficiales reales de un informe a otro, pero eso es poco probable que detenga a los inversores de otorgar mayor importancia a la volátil cifra de ADP de mes a mes mientras el cierre del gobierno de EE.UU. en curso corta el flujo de estimaciones de muestra más significativas, como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP).
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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