El estancamiento del Promedio Industrial Dow Jones continúa el viernes
- El Dow Jones se mantuvo estable cerca de máximos históricos para cerrar una semana sin eventos.
- Después de semanas de esperar el impulso de la Fed, los inversores se quedaron con las manos vacías por un Powell cauteloso.
- Han surgido esperanzas de una nueva tregua comercial entre EE.UU. y China, limitando las pérdidas de la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está preparado para finalizar la semana de negociación cerca de donde comenzó, con la acción del precio girando en territorio familiar alrededor de la región de 47.500. A pesar de que la Reserva Federal (Fed) entregó un recorte de tasas de interés ampliamente anticipado esta semana, y el Dow alcanzó un nuevo máximo histórico justo por encima de 48.000, los mercados de renta variable siguen en general poco impresionados esta semana. El impulso alcista ha sido escaso a lo largo de la semana, con la decepción por el tono cauteloso de recorte de tasas de la Fed compensada por las esperanzas de que la reciente reactivación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China se vea contenida por la falta de voluntad general de la administración Trump para llevar a cabo sus propias amenazas.
El gasto en IA sigue siendo tanto el gallo de los huevos de oro como el talón de Aquiles del repunte tecnológico en curso. Los gigantes tecnológicos clave publicaron ganancias sólidas gracias a la creciente demanda eternamente creciente de arquitectura de hardware para satisfacer la demanda inagotable de soluciones de hardware y almacenamiento para modelos de aprendizaje. Sin embargo, la notable falta de generación de beneficios en el punto de contacto real entre los proveedores de soluciones de IA y el mercado general sigue siendo preocupantemente inamovible.
Los costos de IA continúan en aumento, buenas noticias para los vendedores de palas
Amazon (AMZN) vio un fuerte repunte el viernes que levantó por sí solo los índices clave al verde por el día, aumentando tras notar un incremento del 20% en los ingresos de su unidad de computación en la nube durante el tercer trimestre. Por otro lado de la misma moneda, la empresa matriz de Facebook, Meta Platforms (META), experimentó algunas caídas durante la sesión del mercado estadounidense del viernes después de revelar suavemente que sus gastos en el espacio de LLM se han disparado a decenas de miles de millones de dólares, sin prácticamente ningún ingreso que mostrar por su continua inversión en alcanzar a otros competidores más establecidos que siguen siendo igualmente no rentables neto de los costos de inversión en espiral.
El reciente aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China parece haber disminuido por el momento. Si bien nada es oficial y no existe documentación actualmente, una estrategia comercial común para la administración Trump, las conversaciones entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping parecen haber sido al menos hipotéticamente exitosas, con ambas partes acordando enfriar las recientes amenazas proteccionistas por un período de gracia de un año. China aún no ha eliminado realmente ninguna de las restricciones comerciales que impuso recientemente, ni ha realizado compras de productos agrícolas estadounidenses a la escala que prometió. A cambio, Donald Trump ha prometido no imponer nuevos aranceles y restricciones comerciales que aún no han entrado en vigor. Cómo se desarrollará la tregua comercial sigue siendo un misterio.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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