El Promedio Industrial Dow Jones rebota mientras los precios del Petróleo crudo retroceden

• Las acciones estadounidenses protagonizaron un amplio rebote el lunes, ya que el alivio de los temores sobre el estrecho de Ormuz impulsó una fuerte caída en los precios del petróleo, elevando el sentimiento de riesgo en general.
• Nvidia avanzó alrededor del 2% al comenzar su conferencia anual de inteligencia artificial en San José, impulsando al sector de chips y tecnología en general.
• Los mercados están enfocados en la declaración de tasas de la Fed el miércoles, con una pausa en las tasas ampliamente esperada.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor del 1.2% el lunes, recuperando terreno por encima de 47.000 después del cierre moderado del viernes cerca de 46.500. El S&P 500 subió más del 1%, recuperándose hacia el nivel de 6.700, mientras que el Nasdaq Composite ganó más del 1.2%, cerrando cerca de 22.400. El avance general del lunes rompió una racha de tres semanas de pérdidas para los tres principales índices estadounidenses, impulsado por una combinación de alivio del riesgo geopolítico en torno al conflicto con Irán, la caída de los precios del petróleo y una nueva ola de entusiasmo por la inteligencia artificial de cara a la conferencia principal de desarrolladores de Nvidia.

Alivio de los temores sobre el estrecho de Ormuz, caída abrupta del petróleo

El principal catalizador para la recuperación del lunes fue un retiro significativo en los precios del petróleo crudo después de que informes durante el fin de semana sugirieron que se había permitido a ciertos petroleros que transportaban gas licuado de petróleo cruzar el estrecho de Ormuz. El desarrollo indicó que, a pesar de la retórica creciente entre Irán, Israel y EE.UU., Teherán mantiene un grado de flexibilidad hacia las exportaciones de energía a naciones aliadas. El crudo West Texas Intermediate cayó casi un 4% a alrededor de 95$ por barril, retrocediendo de los niveles elevados que habían alimentado los temores de inflación durante toda la semana pasada. El crudo Brent, que se había asentado por encima de 100$ por barril por primera vez desde agosto de 2022 el viernes, también disminuyó drásticamente. La caída en los precios del petróleo alivió la presión sobre los sectores orientados al consumidor y ayudó a que los rendimientos retrocedieran en toda la curva del Tesoro, con el rendimiento a 10 años bajando a alrededor del 4.22%, apoyando las valoraciones de las acciones en general.

El sector tecnológico se dispara en la conferencia GTC de Nvidia

Las acciones de tecnología y semiconductores fueron algunos de los mejores desempeños de la sesión, impulsadas por la apertura de la Conferencia de Inteligencia Artificial GTC de Nvidia (NVDA) en San José, California. Nvidia subió alrededor del 2.4%, ya que la presentación del CEO Jensen Huang atrajo la atención generalizada de inversores institucionales y desarrolladores que siguen los avances en computación acelerada. El optimismo se extendió por el sector de chips en general, con Micron (MU) saltando más del 5% antes de su informe de ganancias trimestrales programado para el miércoles e Intel (INTC) aumentando alrededor del 6%, mientras que Seagate (STX) sumó casi un 6%. Dentro del propio Dow, Caterpillar (CAT) y Goldman Sachs (GS) también se encontraban entre los principales ganadores, cada uno subiendo alrededor del 2%, ya que la caída general en los rendimientos apoyó a las acciones sensibles a la economía y financieras. El Índice de Volatilidad CBOE cayó más del 7%, retrocediendo hacia 25, señalando una mejora significativa en el sentimiento del mercado a corto plazo.

Meta sube por informes de reestructuración de la fuerza laboral impulsados por IA

Meta (META) fue un destacado superador, saltando cerca del 3% después de que un informe del viernes indicara que la compañía está considerando despedir aproximadamente al 20% de su fuerza laboral global, citando las ganancias de eficiencia de la inteligencia artificial como un factor clave detrás de la posible reducción de personal. Los inversores interpretaron la noticia como positiva para la estructura de costos y márgenes de Meta, reforzando la narrativa del mercado más amplia de que la adopción de IA está acelerando las ganancias de productividad en las principales empresas tecnológicas. El movimiento también ayudó a elevar el sentimiento hacia otros nombres de tecnología de gran capitalización estrechamente asociados con el gasto en infraestructura de IA.

Reunión del FOMC en el foco mientras la línea de tiempo de recortes de tasas se aleja

Con el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) convocando el martes para una reunión de política de dos días, los mercados están en un patrón de espera antes de la decisión de tasas del miércoles y el Resumen Trimestral de Proyecciones Económicas (SEP), que incluye el gráfico de puntos actualizado. La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad de aproximadamente 92%–94% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en 3.50%–3.75%, una casi certeza dada la obstinada inflación y el trasfondo geopolítico. La actualización del SEP es, sin duda, el elemento más significativo, ya que ofrecerá la primera visión oficial de la Fed que incorpora el impacto económico del conflicto con Irán, el aumento de los precios del petróleo y los aranceles globales del 15% del presidente Trump.

Las expectativas de recortes de tasas han cambiado materialmente en las últimas semanas: los operadores han movido la probabilidad de un primer recorte de junio a diciembre, mientras que Goldman Sachs ahora pronostica recortes en septiembre y diciembre, y Barclays ha reducido su proyección a una sola reducción en septiembre. La difícil corriente cruzada deja la guía futura de la Fed el miércoles como el evento clave del mercado de la semana. La conferencia de prensa del presidente Powell está programada para las 19:30 GMT del miércoles 18 de marzo.

Gráfico diario del Dow Jones