Pronóstico del Precio del Bitcoin: El BTC da señales tempranas de debilidad mientras la actividad de toma de beneficios alcanza un máximo de tres meses

• El precio del Bitcoin se consolida en torno a los 109.000$ el miércoles, tras una leve corrección el día anterior.
• Los datos en cadena muestran que la actividad de toma de beneficios del BTC ha alcanzado un máximo de tres meses, señalando una creciente presión de venta.
• Las Minutas del FOMC del miércoles podrían actuar como un catalizador para traer volatilidad a los activos de riesgo, como el BTC.

El Bitcoin (BTC) se consolida en torno a los 109.000$ el miércoles, tras una leve corrección el día anterior. Los datos en cadena del BTC sugieren debilidad e indican una posible corrección, ya que la actividad de toma de beneficios ha alcanzado un máximo de tres meses. Además, las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de mayo, que se publicarán más tarde el miércoles, podrían desencadenar volatilidad en la criptomoneda más grande por capitalización de mercado.

La actividad de toma de beneficios de los titulares de Bitcoin alcanza un máximo de tres meses

La métrica de Beneficio/Pérdida Realizado (NPL) de Santiment indica que los titulares de BTC están tomando algunos beneficios después de que la criptomoneda viera una ligera recuperación el lunes, tras el retraso de aranceles de Donald Trump sobre la Unión Europea. 

Como se muestra en el gráfico a continuación, el NPL experimentó un aumento significativo el martes, marcando la mayor actividad de toma de beneficios desde el 5 de febrero. El aumento indica que los titulares están, en promedio, vendiendo sus carteras con un beneficio significativo y aumentando la presión de venta.

Gráfico NPL de BTC. Fuente: Santiment 

La actividad de toma de beneficios a corto plazo se produce antes de las muy esperadas Minutas del FOMC del miércoles, que podrían inyectar nueva volatilidad en el mercado. 

Haresh Menghani, analista de FXStreet, informa que los traders ahora esperan la publicación de las minutas de la reunión del FOMC para obtener pistas sobre la futura senda de tipos de interés.

El analista continuó que los inversores, sin embargo, permanecen en tensión en medio de la incertidumbre comercial, las profundas tensiones comerciales entre EE.UU. y China, las preocupaciones sobre el empeoramiento de la condición fiscal de EE.UU. y los persistentes riesgos geopolíticos.

Si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) adopta una postura moderada respecto a las tasas de interés, podría traer un sentimiento de riesgo al mercado, lo que podría apoyar aún más los repuntes de precios para activos de riesgo, como el Bitcoin. Sin embargo, una postura agresiva alimentará la presión a la baja sobre la criptomoneda.

El Bitcoin podría experimentar alta volatilidad y liquidaciones 

Un informe de K33 Research el martes destaca que el aumento del apalancamiento y el Interés Abierto (OI) en los futuros perpetuos de Bitcoin señalan una fase potencialmente volátil por delante, pero sin un sesgo direccional claro aún. 

El informe explica que el OI en los futuros perpetuos de BTC ha aumentado significativamente después de que el BTC rompiera su nuevo máximo histórico (ATH) la semana pasada, como se muestra en el gráfico a continuación. Este aumento en el OI sugiere un renovado apalancamiento en el mercado, ya que los traders están tomando posiciones más grandes, probablemente anticipando movimientos importantes adicionales. 

"Si bien las liquidaciones largas son la norma, la actual estructura de tasas de financiación ofrece una imagen ambigua, apuntando hacia una mayor probabilidad de squeezes en cualquier dirección," dice el analista de K33.

Gráfico de OI Notional de BTC vs. Tasas de Financiación Anualizadas Diarias. Fuente: K33 Research

El Índice de Miedo y Codicia de alternative.me, una métrica que mide el sentimiento general del mercado de criptomonedas, marcó 71 el miércoles, indicando alta "codicia" entre los inversores. Aún así, está disminuyendo desde 74 el día anterior. 

La métrica no ha alcanzado niveles de "codicia extrema", que generalmente indican un sentimiento alcista, pero también sirve como una señal de advertencia de que el mercado podría estar sobrecalentado y debido a una reversión a corto plazo, ya que el miedo a perderse (FOMO) surge entre los inversores minoristas, lo que podría señalar un máximo local para el BTC.

A pesar del aumento de la codicia y las condiciones de sobrecalentamiento del apalancamiento, la demanda institucional de Bitcoin sigue siendo fuerte. Según datos de SoSoValue, los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU. registraron una entrada de 384,85 millones de dólares el martes, continuando su racha de entradas desde mediados de mayo. Si esta entrada institucional continúa o se intensifica, podría servir como un colchón si el BTC experimenta un retroceso a corto plazo.

Gráfico diario total de ETFs de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

Pronóstico del Precio del Bitcoin: BTC muestra debilidad en los indicadores de momentum

El precio del Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) de 111.980$ el jueves y cayó un 3.92% el viernes. Sin embargo, encontró soporte alrededor del nivel diario de 106.406$ el sábado y se recuperó en los siguientes tres días. El BTC enfrentó una leve corrección el martes. Al momento de escribir, cotiza alrededor de 109.000$.

Los indicadores de momentum del Bitcoin están mostrando señales de advertencia tempranas de posible agotamiento. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 64, apuntando hacia abajo después de haber sido rechazado de su nivel de sobrecompra de 70, indicando un desvanecimiento del momentum alcista. Además, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también mostró un cruce bajista el domingo, dando una señal de venta y sugiriendo una tendencia a la baja.

Si el BTC enfrenta un retroceso, podría extender la corrección para volver a probar su nivel de soporte diario en 106.406$. Un cierre exitoso por debajo de este nivel podría extender la caída para volver a visitar su nivel psicológicamente importante de 100.000$.

Gráfico diario BTC/USDT

Sin embargo, si el BTC continúa recuperándose y cierra por encima de su máximo histórico, podría extender el repunte hacia el nivel psicológico clave de 120.000$.