El Shyft hacia un rendimiento onchain más inteligente

La forma en que el capital fluye por los mercados está cambiando, especialmente en el ámbito de las criptomonedas. Se trata menos de perseguir el APY más alto y más de entender de dónde proviene realmente ese rendimiento.

Este cambio ya se observa en los mercados onchain a medida que más activos y estrategias migran a la cadena. Por ejemplo, los activos reales tokenizados (RWA) han alcanzado casi 40.000 millones de dólares, un aumento de 10 veces en poco más de dos años, mientras que el valor total de las stablecoins ha superado los 300.000 millones de dólares.

Así pues, a medida que el capital institucional encuentra su camino hacia las stablecoins con rendimiento, los activos reales tokenizados, el crédito onchain y las estrategias neutrales al mercado, la infraestructura se vuelve más sofisticada, y los inversores están tan preocupados por la construcción de oportunidades de rendimiento, su seguridad y cómo monitorizar hacia dónde va su capital, como por el APY.

Como señaló Brandon Reid, Director de Desarrollo Comercial de Shyft, entre los inversores institucionales «hay un mayor enfoque en el origen del rendimiento, cómo puede verificarse de forma independiente y qué ocurre durante una volatilidad extrema del mercado».

Shyft está diseñado para abordar este cambio fundamental: pasar de simplemente preguntar qué rendimiento puede ofrecer una estrategia a comprender sus mecanismos subyacentes, riesgos y reportes.

La plataforma de gestión de rendimientos está diseñada para ofrecer a los inversores acceso a estrategias on-chain profesionalmente curadas que abarcan criptomonedas, bienes raíces, oro y rendimientos estructurados, mediante bóvedas de autocustodia. De esta manera, Shyft facilita el acceso, la comparación y la verificación de estrategias que normalmente requieren mínimos elevados, relaciones privadas y procesos de incorporación complejos, haciéndolas accesibles para todo tipo de inversores.

Además, en lugar de que los usuarios armen individualmente sus posiciones en diferentes protocolos, Shyft agrupa múltiples estrategias dentro de un marco unificado de asignación de capital.

La plataforma atiende actualmente al público minorista mientras se posiciona también alrededor del lado institucional del mercado de rendimientos on-chain.

Sus dos primeras bóvedas son shCORE y shYIELD. En lugar de depender de un único protocolo o fuente de retorno, estas bóvedas combinan distintas fuentes de rendimiento dentro de carteras estructuradas.

shYIELD es una estrategia impulsada por el rendimiento, de múltiples fuentes de ingreso y con objetivos de retorno más elevados, que combina trading de base de alta frecuencia, crédito privado y oportunidades seleccionadas en DeFi mediante asignaciones a Radiant Prime, syrupUSDC de Maple y Gauntlet USD Alpha.

shCORE adopta un enfoque más equilibrado al combinar bonos del Tesoro (T-Bills) y exposición controlada al trading de base para ofrecer rendimientos estables y diversificados mediante asignaciones a Radiant Prime, Ondo USDY y sUSDS de Sky.

También se está desarrollando un nuevo producto que combina staking multicanal, exposición diversificada a activos del mundo real y estrategias centrales de generación de rendimiento con un solo activo.

Estas bóvedas eliminan la necesidad de que los inversores gestionen cada protocolo, estrategia y riesgo de forma individual, ya que Shyft los integra dentro de un único marco, proporcionando así una manera más estructurada de asignar capital mientras mantiene la visibilidad onchain sobre cómo se despliega dicho capital.

La infraestructura subyacente de estas bóvedas, que ofrece acceso a criptomonedas, bienes raíces, oro y rendimientos estructurados, es proporcionada por Ember Protocol.

Según Shyft, el marco de trabajo del vault utiliza el estándar ERC-4626, autorización con múltiples roles, controles de retiro, timelocks de emergencia, límites de concentración, rebalanceo automatizado y circuitos de ruptura. Los riesgos asociados con la gestión de capital on-chain se mitigan mediante auditorías de contratos inteligentes, controles y pruebas que incluyen pruebas unitarias, de integración, de fuzzing e invariantes.

Además, se ofrece una transparencia total a través de Accountable, RedStone y Chainlink PoR para las posiciones fuera de los exchanges. Esto significa que los asignadores no tienen que confiar en la palabra del gestor sobre el rendimiento; pueden verificarlo directamente.

Para llevar shCORE y shYIELD al mercado, Shyft ha colaborado con GAP3 Partners, un Asesor de Inversiones en Activos Virtuales con licencia VARA que actúa como Co-Curator. GAP3 proporciona investigación, análisis y recomendaciones sobre las estrategias del vault, añadiendo una capa externa de asesoramiento de inversión al proceso de selección de estrategias de Shyft.

También ha incorporado al Blockchain Center Abu Dhabi como su Consejo Estratégico Global, lo que «une la experiencia en políticas, instituciones y curaduría de bóvedas para acelerar la expansión global de Shyft», anunció la empresa en X. La institución vinculada al gobierno impulsa iniciativas de activos digitales «conectando la innovación con reguladores y capital institucional en uno de los mercados más ambiciosos del mundo».

Reid también compartió que esta asociación tiene como objetivo ayudar a la plataforma «a establecer las relaciones institucionales adecuadas en los Emiratos Árabes Unidos».

Al apuntar a asignaciones institucionales, alianzas regionales y ofertas adicionales de bóvedas, Shyft busca expandirse más allá de un pequeño conjunto de bóvedas iniciales hacia una plataforma más amplia para asignar capital entre oportunidades financieras cripto-nativas y del mundo real.

En esencia, lo que Shyft intenta hacer es reducir la fragmentación y aumentar la transparencia de la asignación de capital on-chain, haciendo posible la selección, combinación, monitoreo y accesibilidad de múltiples fuentes de rendimiento a través de un marco estructurado basado en bóvedas.

«El rendimiento onchain está evolucionando hacia un ecosistema de inversión más amplio, lo que significa que el próximo capítulo de los activos digitales se centrará en crear marcos que permitan a los inversores acceder a estrategias de una manera más estructurada, transparente y eficiente», afirmó Reid.

A medida que las finanzas onchain continúan avanzando hacia pools de capital más grandes y sofisticados, Shyft se centra en cerrar la brecha entre esas estrategias y los inversores que desean acceder a ellas sin tener que lidiar con la compleja infraestructura subyacente, al mismo tiempo que hace que el rendimiento sea comprensible, verificable y accesible dentro de un marco que los inversores realmente puedan evaluar.