SpaceX fija el precio de su salida a bolsa en 135 dólares por acción, preparándose para una oferta récord de 75.000 millones de dólares

SpaceX, la empresa de Elon Musk, fijó oficialmente el jueves su oferta pública inicial a un precio de 135 dólares por acción, estableciendo proyecciones de una recaudación de 75.000 millones de dólares en el mayor debut bursátil de la historia y valorando la compañía de cohetes y satélites de Elon Musk en casi 1,77 billones de dólares.

Esta oferta supera la salida a bolsa de Saudi Aramco en diciembre de 2019, que recaudó 25.600 millones de dólares con una valoración de 1,71 billones de dólares, según Reuters. SpaceX ha vendido hasta la fecha 555,56 millones de acciones y comenzará a cotizar en el Nasdaq el viernes.

SpaceX debuta bajo las condiciones de Elon Musk

SpaceX fijó el precio de sus acciones durante una reunión con banqueros el jueves por la tarde y lo hizo público en un documento presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) mientras los mercados estadounidenses aún estaban abiertos, según informó Reuters. Los anuncios sobre el precio de las OPV suelen realizarse después del cierre del mercado a las 4 p. m. para evitar el riesgo de que eventos que puedan influir en el mercado afecten la operación.

Según NBC News, Musk también reservó aproximadamente el 30% de las acciones para inversores minoristas individuales, una cifra muy superior al 10% que suele destinarse a este segmento de inversores. Edward Best, codirector del departamento de mercados de capitales de Willkie Farr & Gallagher, declaró a NBC que la cifra era "bastante alta" y atribuyó en parte al interés personal de Musk por los compradores individuales.

La demanda minorista parece haber validado la apuesta de Elon, ya que Forbes informó que los inversores comunes realizaron pedidos de acciones de SpaceX por valor de más de 100.000 millones de dólares, superando con creces la oferta disponible.

Según Reuters, tras la salida a bolsa, Musk conservará el 82% del control de la empresa tecnológica.

La valoración genera escepticismo

Con una valoración prevista de 1,77 billones de dólares, SpaceX ocupará el séptimo puesto entre las empresas que cotizan en EE. UU. cuando comience su andadura en bolsa, por delante de JPMorgan Chase, Meta Platforms y la propia Tesla de Musk.

Como era de esperar, no todos creen que este precio sea exacto o válido. Los analistas de Morningstar escribieron la semana pasada que SpaceX está "sobrevalorada" según sus resultados financieros, y estimaron su valor en 780 mil millones de dólares. La empresa tecnológica generó aproximadamente 19 mil millones de dólares en ingresos el año pasado; sin embargo, aún no ha obtenido beneficios.

Según NBC News, "con una pequeña salida a bolsa impulsada por casi todos los bancos de inversión del planeta, un gran interés de los inversores por las ofertas de infraestructura de IA y un camino sindenthacia su inclusión en el índice Nasdaq 100 tan solo 15 días hábiles después de la salida a bolsa, esperamos que el precio de las acciones de SpaceX probablemente sobreviva a la separación e incluso al ascenso hacia la órbita, al menos durante un tiempo", escribieron los analistas de Morningstar.

Dan Hanson, gestor sénior de cartera en Neuberger Berman, cuyo fondo invirtió en SpaceX cuando aún era privada, ofreció una visión más optimista. En declaraciones a NBC News, afirmó que los inversores deberían considerar a la compañía como una combinación de su negocio de lanzamientos, la red de internet satelital Starlink y sus ambiciones en inteligencia artificial. «Este equipo apenas está comenzando», declaró Hanson.

Productos y proyectos de SpaceX

El servicio de internet satelital de la compañía, Starlink, genera actualmente la mayor parte de los ingresos de SpaceX. La red conecta a clientes en 164 países, según Reuters. Sus operaciones de cohetes representan más de cuatro quintas partes de toda la masa lanzada a órbita en los últimos tres años, según declaró la compañía en su folleto informativo.

SpaceX estima que su mercado potencial total asciende a 28,5 billones de dólares, aunque una gran parte de esa cifra recae en xAI, su unidad de inteligencia artificial.

La salida a bolsa de la compañía podría contribuir defiun año que, según las previsiones de Goldman Sachs, generará la cifra récord de 160.000 millones de dólares en ingresos totales por salidas a bolsa. Entre las empresas que planean salir a bolsa se encuentran OpenAI y Anthropic, además de SpaceX.

Matt Kennedy, estratega sénior de Renaissance Capital, declaró a NBC News que cualquiera de estas tres ofertas "podría recaudar más dinero que todas las demás operaciones juntas". Estimó que SpaceX por sí sola recaudará más que todas las OPV estadounidenses de 2024 y 2025 combinadas.

No te limites a leer noticias sobre criptomonedas. Entiéndelas. Suscríbete a nuestro boletín. Es gratis.