Los grandes bancos compiten por atraer a startups de inteligencia artificial tras el colapso de un prestamista tecnológico

Tres años después de la quiebra de varias importantes entidades crediticias que prestaban servicios a empresas tecnológicas, los grandes bancos luchan arduamente por captar su negocio. El auge de las inversiones en inteligencia artificial está intensificando esta batalla.

La financiación de riesgo para IA alcanzó un máximo histórico de 222 000 millones de dólares el año pasado, según PitchBook . Este dinero ha creado numerosos millonarios y multimillonarios, abriendo las puertas a los bancos para gestionar su patrimonio, proporcionar financiación y asesorar sobre la captación de capital.

Varias grandes firmas financieras compiten por este mercado. JPMorgan Chase, Citizens Financial Group, Flagstar Bank y Stifel Financial se han sumado al mercado. Jake Moseley, quien supervisa la banca de riesgo en Stifel en San Francisco, afirma que su equipo trabaja con empresas que recaudan capital sustancial, especialmente aquellas donde la IA impulsa sus operaciones principales. Los depósitos de banca de riesgo de Stifel ascendieron a 7.700 millones de dólares a finales de año, casi duplicándose.

Moseley explicó el mes pasado que los fundadores y el personal de las empresas suelen cash parte de sus inversiones. «Eso sin duda crea una oportunidad para la gestión patrimonial», afirmó.

A principios de 2023, Silicon Valley Bank quebró repentinamente. Las retiradas de fondos impulsadas por el miedo, combinadas con el rápido aumento de las tasas de interés, resultaron fatales. Otros dos bancos, Signature y First Republic, también quebraron. Moseley y varios compañeros de trabajo se trasladaron a Stifel desde Silicon Valley Bank justo después de su colapso, uniéndose a muchos otros que se dispersaron a instituciones competidoras.

El Área de la Bahía de San Francisco se ha convertido en el principal campo de batalla. La región está en el corazón del auge de la IA ytracaproximadamente 47 000 millones de dólares en inversión de riesgo en 2025. La ciudad de Nueva York recaudó solo una cuarta parte de esa cantidad.

Los bancos forman equipos a partir de competidores fallidos

Citizens quería adquirir First Republic en 2023, pero JPMorgan ganó. Aun así, el banco logró contratar a aproximadamente 150 personas que habían trabajado en First Republic. El director ejecutivo, Bruce Van Saun, los describió en diciembre como «una enorme cantidad de talento que conoce a todo el mundo en el área de la Bahía de San Francisco y el Valle»

Esta oleada de contrataciones ayudó a Citizens a ampliar su división de banca privada y gestión patrimonial hasta alcanzar los 550 empleados. Van Saun afirma que el banco está desarrollando productos financieros dirigidos a empresas y personas en etapa pre-IPO cuyo patrimonio relacionado con la IA solo existe en teoría por el momento.

“Con el tiempo, cuando obtengan liquidez, tengan necesidades más amplias y quieran invertir para diversificar, existe una verdadera oportunidad”, explicó Van Saun. Citizens introdujo productos de préstamo especializados dirigidos a fundadores de startups e inversores de capital riesgo a finales del año pasado. El banco, con sede en Rhode Island, pretende expandir sus operaciones de banca privada a otras ciudades este año, incluyendo Filadelfia.

la división británica de Silicon Valley Bank , incorporando a aproximadamente 700 banqueros y añadiendo unos 40 empleados en EE. UU., a la vez que expandía sus operaciones de banca de riesgo. JPMorgan aprovechó la adquisición de First Republic para atraer a personas adineradas y posicionarse como la mejor opción para startups, sus creadores y fuentes de financiación de riesgo.

JPMorgan abrió centros financieros para clientes adinerados en San Francisco y Nueva York el pasado octubre. En abril del año pasado, anunció planes de expansión y renovación para sus instalaciones de San Francisco.

Los desafíos de integración conducen a la rotación del personal

Integrar a clientes de startups volátiles y de alto crecimiento en bancos convencionales con estructuras estrictas y cautelosas ha resultado difícil. La rotación de personal ha sido un problema.

Flagstar Bank adquirió una parte significativa de Signature en marzo de 2023. Posteriormente, incorporó seis grupos de banca privada con más de 100 exempleados de First Republic. Sin embargo, Flagstar tuvo problemas a principios de 2024, lo que requirió un aumento de capital de mil millones de dólares. OceanFirst Financial, con sede en Nueva Jersey, contrató a más de una docena de sus banqueros privados y empresariales el año pasado. Otras salidas se destinaron a rivales como Citizens. Gary Farro y Jason Birnbaum, quienes provenían de First Republic, se marcharon junto con otros para fundar Graintree Lending Partners.

Richard Raffetto supervisa la banca comercial y privada en Flagstar. Considera esta rotación como parte de sus operaciones habituales. El banco también ha contratado a Mark Pittsey, de HSBC, para dirigir la banca privada y el área de patrimonio el año pasado, junto con profesionales de City National Bank y JPMorgan. Se abrieron nuevas sucursales en Palm Beach, Florida, para clientes privados el año pasado y en la ciudad de Nueva York este mes. Está prevista la apertura de una oficina en San Francisco para 2026.

Servicios ampliados para fundadores de empresas tecnológicas adineradas

Las nuevas contrataciones permitieron a Flagstar introducir productos como hipotecas con intereses únicos y líneas de crédito con opción de compra de capital. Se iniciaron programas para socios de empresas de capital privado, capital de riesgo y crédito privado, junto con la financiación de aeronaves y yates. A finales del año pasado, altos ejecutivos de HSBC se incorporaron para la planificación patrimonial, la planificación patrimonial y los servicios de seguros.

El segmento de banca privada y gestión patrimonial de Flagstar gestiona actualmente más de 20 000 millones de dólares en depósitos y activos de clientes, con aproximadamente 480 empleados. Los antiguos banqueros de First Republic representan aproximadamente un tercio del grupo de Pittsey.

Pittsey señaló que antes de marzo de 2023, “contratar a alguien de esos tres bancos antes de marzo de 2023 era casi imposible”

La crisis de 2023 enseñó a las empresas a no depender de una sola institución financiera. Silicon Valley Bank quebró en parte porque los clientes del sector tecnológico con depósitos sin seguro retiraron dinero más rápido de lo que el banco podía vender activos para cubrirlos.

El auge de la IA aún tiene margen de crecimiento . Es probable que los cambios regulatorios faciliten los préstamos de riesgo a los bancos. En diciembre, la Oficina del Contralor de la Moneda eliminó las directrices que limitaban este tipo de préstamos, implementadas tras la quiebra de Silicon Valley Bank.