Cripto Hoy: Bitcoin, Ethereum, XRP en medio de una liquidez saludable de stablecoins, entradas de capital moderadas

• El Bitcoin se recupera por encima de los 110.000$, pero las entradas de capital moderadas podrían extender la consolidación.
• El interés abierto en Ethereum en declive sugiere una disminución de la demanda minorista en medio de persistentes vientos en contra macroeconómicos. 
• XRP mantiene la EMA de 100 días mientras el RSI rebota, respaldando el creciente apetito de riesgo.

El Bitcoin (BTC) muestra sutiles signos de fortaleza tras un rebote por encima de los 110.000$ el martes, mientras los operadores buscan un salvavidas macroeconómico antes de la decisión sobre las tasas de interés de septiembre de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed). Ethereum (ETH) y Ripple (XRP) están extendiendo su consolidación a medida que se genera optimismo por un posible breakout alcista.

Resumen del mercado: Los inversores esperan un salvavidas de recorte de tasas de la Fed

Los funcionarios de la Reserva Federal estarán atentos a los indicadores clave de inflación, incluyendo la tasa de desempleo el viernes, el Índice de Precios de Producción (IPP) el 10 de septiembre, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y las Solicitudes de Desempleo el 11 de septiembre, al evaluar la situación económica de EE.UU. antes de la decisión sobre las tasas de interés del 17 de septiembre.

Según la herramienta CME Fedwatch, hay un 89.8% de probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a un rango de 4% a 4.25%, un posible salvavidas para clases de activos de riesgo, como las criptomonedas y las acciones.

Herramienta Fedwatch | Fuente: CME Group 

Enfoque de datos: El Bitcoin enfrenta entradas de capital moderadas

El Bitcoin enfrenta condiciones de mercado variadas, que van desde micro hasta macro, que continúan moldeando su perspectiva. Por ejemplo, la capitalización de mercado de stablecoins semanal ha enfriado a aproximadamente 1.1 mil millones de dólares, ampliando la brecha respecto a las olas de crecimiento de 4 a 8 mil millones que catalizaron su rally de 2024.

"Esta desaceleración señala que, aunque todavía hay capital neto ingresando al sistema, el ritmo se ha debilitado. Desde una perspectiva de liquidez, esto crea un contexto menos favorable para mantener una rápida apreciación del precio del Bitcoin," destacó CryptoQuant en un informe reciente.

Capitalización de mercado de stablecoins | Fuente: CryptoQuant 

Históricamente, el crecimiento en la capitalización de mercado de stablecoins ha coincidido con la rápida apreciación del precio del Bitcoin. Esta expansión refleja la afluencia de capital fresco al ecosistema cripto, que apoya la creciente demanda de activos cripto.

Gráfico del día: El Bitcoin mantiene una perspectiva alcista a corto plazo

El Bitcoin se mantiene por encima de los 110.000$ en el momento de escribir este artículo el martes, mientras los toros centran su atención en superar la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 110.697$. El camino de menor resistencia se está desplazando gradualmente hacia arriba, respaldado por el optimismo por lo que podría ser el primer recorte de tasas de la Fed este año. Una señal de compra del indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) respalda una perspectiva alcista. Si los operadores aumentan su exposición anticipando un rebote constante en el precio del Bitcoin, una reversión hacia la resistencia en 118.510$, que fue probada por última vez el 10 de agosto, ganaría impulso.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 43 refuerza el control alcista a medida que rebota hacia la línea media. Se espera que la demanda de BTC aumente en conjunto con la recuperación del RSI, apoyando un resultado alcista.

Gráfico diario BTC/USDT

Aún así, el Bitcoin enfrenta incertidumbre macroeconómica, especialmente con los próximos indicadores clave de inflación que influirán en la decisión de política monetaria de la Fed. Por lo tanto, es necesario estar atentos a niveles de soporte críticos, incluyendo la EMA de 200 días en 104.165$ y la zona psicológica de figura redonda en 100.000$. Si el Bitcoin acelera su declive, estos niveles podrían servir como oportunidades de Promedio de Costo en Dólares (DCA) antes del próximo intento de recuperación.

Actualización de altcoins: Ethereum, XRP ofrecen señales de recuperación

Ethereum está extendiendo su consolidación entre el máximo histórico de 4.956$ y el soporte en torno a 4.000$. Los indicadores técnicos clave están ofreciendo señales mixtas, con el RSI ligeramente por encima de la línea media, en 52, lo que indica que la presión de compra se ha estabilizado. 

La posición del precio de Ethereum por encima de la EMA de 50 días en 4.014$, la EMA de 100 días en 3.532$ y la EMA de 200 días en 3.132$ apoya el sentimiento alcista del mercado.

Por otro lado, el MACD ha mostrado una señal de venta desde el 24 de agosto. A medida que el indicador desciende hacia la línea media, los operadores reducen cada vez más su exposición, contribuyendo a los vientos en contra.

Gráfico diario ETH/USDT

El interés en Ethereum se ha enfriado en las últimas dos semanas, con el interés abierto de futuros (OI) promediando 58.4 mil millones de dólares, en comparación con los 70.13 mil millones registrados el 24 de agosto. Si esta tendencia persiste, indicaría una baja convicción en la perspectiva alcista de Ethereum, con los operadores cerrando órdenes largas o reduciendo generalmente la actividad en el mercado.

Interés abierto de futuros de Ethereum | Fuente: CoinGlass

En cuanto a XRP, los toros están luchando por recuperar el control, manteniéndose por encima del soporte de la EMA de 100 días en 2.76$. El RSI en 42 respalda la perspectiva alcista a corto plazo, buscando un breakout por encima del nivel de 3.00$.

Gráfico diario XRP/USDT

Los operadores deben considerar la señal de venta del MACD, que se ha mantenido desde el 25 de julio. Si los operadores reducen su riesgo debido a sesgos bajistas a corto plazo, el precio de XRP podría reanudar su tendencia a la baja, un 11% por debajo del nivel actual, hasta el soporte de la EMA de 200 días en 2.51$.