El Oro amplía pérdidas mientras el Dólar estadounidense y los rendimientos suben
- El precio del Oro extiende pérdidas a medida que los rendimientos de EE.UU. suben y avanzan las conversaciones comerciales entre la UE y EE.UU.
- Las Minutas de la Fed pueden representar una amenaza adicional para el oro refugio, ya que los inversores buscan pistas sobre cuándo podrían bajar las tasas de interés.
- XAU/USD prueba el límite inferior del patrón de triángulo simétrico a medida que se acumula el momentum bajista.
El Oro (XAU/USD) está extendiendo su declive el miércoles por segundo día consecutivo, ya que el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se fortalecen antes de la publicación de las Minutas de la Reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está subiendo a su nivel más alto en dos semanas, empujando a XAU/USD por debajo de 3.300$ al momento de escribir.
Se espera que la próxima publicación de las Minutas del FOMC de la reunión de junio arroje luz sobre el debate interno de la Fed sobre el camino de la política monetaria.
En junio, el banco central optó por mantener su tasa de interés de referencia en 4.25% a 4.50%, citando un mercado laboral resistente y presiones inflacionarias persistentes.
El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de la semana pasada reforzó esa perspectiva, mostrando una continua fortaleza en el empleo y reduciendo las expectativas de un recorte de tasas a corto plazo. Como resultado, los rendimientos se han fortalecido en toda la curva, fortaleciendo aún más al USD y pesando sobre el Oro.
El Oro típicamente comparte una relación inversa con el Dólar estadounidense y las tasas de interés. Cuando los rendimientos suben, los activos que generan intereses se vuelven más atractivos en comparación con el Oro, que no ofrece rendimiento. Esta dinámica ha continuado presionando al metal precioso en las sesiones recientes.
Las perspectivas comerciales y la extensión de aranceles disminuyen el atractivo a corto plazo del Oro
Las cartas que delinean las tasas arancelarias recíprocas que la administración Trump pretende imponer a las importaciones a EE.UU. continúan siendo enviadas a los socios comerciales de la economía más grande del mundo.
Esto ha reavivado las preocupaciones sobre las posibles implicaciones económicas del aumento de los aranceles.
Las últimas noticias de que la Unión Europea (UE) y los Estados Unidos (EE.UU.) están avanzando en las conversaciones comerciales han proporcionado apoyo adicional al Dólar estadounidense.
Sin embargo, con las nuevas tasas que se espera entren en vigor a partir de agosto, la extensión de tres semanas ha aumentado las esperanzas de que se puedan anunciar más acuerdos comerciales entre EE.UU. y sus principales contrapartes. Esto ha debilitado el atractivo a corto plazo del metal precioso.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro depende de la perspectiva de la Fed y la política comercial
- Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando una probabilidad del 62.9% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre. Hasta ahora este año, la Fed ha mantenido las tasas de interés dentro del rango de 4.25%-4.50%, apoyada por un mercado laboral resistente.
- Mientras tanto, el presidente Trump continúa criticando al presidente de la Fed, Jerome Powell. El martes, Trump pidió su "renuncia inmediata". En Truth Social, Trump declaró: "Las tasas deberían haberse recortado hace meses. La única razón por la que no lo están es porque Powell no quiere que yo gane." Estos comentarios reflejan la frustración de larga data de Trump con Powell, que comenzó durante su primer mandato y se ha intensificado a medida que la política monetaria se mantiene ajustada.
- Sobre los aranceles, la administración Trump ha insinuado imponer una tasa arancelaria del 50% a las importaciones de Cobre a EE.UU. y un posible arancel del 200% a los productos farmacéuticos.
- En una reunión del gabinete el martes, Trump reiteró que no habrá más extensiones al nuevo plazo arancelario del 1 de agosto. "Todos tienen que pagar. Y el incentivo es que tienen el derecho de comerciar en los Estados Unidos." Trump escribió en Truth Social que "LOS ARANCELES COMENZARÁN A PAGARSE EL 1 DE AGOSTO DE 2025. No ha habido cambios en esta fecha, y no habrá cambios."
- El lunes, se enviaron 14 cartas a países, incluidos Japón y Corea del Sur, delineando la nueva tasa arancelaria. El martes, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo a CNBC que se programaron 15 a 20 cartas adicionales para ser enviadas a líderes globales antes del miércoles.
- Trump también amenazó a BRICS con un arancel adicional del 10%. Las naciones BRICS colaboran en varios temas, incluidos comercio, inversión, finanzas y desarrollo sostenible. Buscan aumentar su influencia en los asuntos económicos y políticos globales. El bloque también celebra cumbres anuales para discutir y coordinar estrategias para el apoyo y crecimiento mutuos.
Análisis técnico del Oro: Los osos de XAU/USD toman el control por debajo de 3,300$
El Oro (XAU/USD) está bajo presión renovada el miércoles, con el precio amenazando el límite inferior de un patrón de triángulo simétrico.
La vela diaria se está negociando justo por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% en 3,292$ del rally de abril, que ha servido como un nivel clave de soporte a corto plazo en las últimas semanas.
Gráfico diario del Oro (XAU/USD)
Un movimiento sostenido por debajo de este nivel podría exponer al Oro a más pérdidas, apuntando al nivel de Fibo del 50% en 3,228$, seguido de 3,164$.
En el lado positivo, la resistencia está alineada en la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3,321$ y la SMA de 20 días en 3,345$.
El nivel de retroceso del 23.6% está proporcionando una barrera adicional de resistencia en 3,372$, con un movimiento al alza abriendo la puerta para el número redondo de 3,400$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene cerca de 44, reforzando la aparición de momentum bajista.
El fracaso del metal para mantenerse por encima de sus medias móviles y el vértice del triángulo favorecen la continuación a la baja, a menos que los alcistas puedan ganar tracción de manera convincente por encima de 3,345$.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.00% | 0.00% | 0.20% | -0.02% | 0.02% | -0.08% | |
| EUR | -0.16% | -0.14% | -0.15% | 0.05% | -0.14% | -0.14% | -0.12% | |
| GBP | -0.01% | 0.14% | 0.02% | 0.19% | -0.08% | -0.06% | -0.07% | |
| JPY | 0.00% | 0.15% | -0.02% | 0.15% | -0.03% | 0.00% | -0.07% | |
| CAD | -0.20% | -0.05% | -0.19% | -0.15% | -0.16% | -0.17% | -0.16% | |
| AUD | 0.02% | 0.14% | 0.08% | 0.03% | 0.16% | 0.00% | 0.03% | |
| NZD | -0.02% | 0.14% | 0.06% | -0.00% | 0.17% | -0.00% | -0.01% | |
| CHF | 0.08% | 0.12% | 0.07% | 0.07% | 0.16% | -0.03% | 0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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