El Oro se estabiliza mientras el bombardeo de aranceles de Trump sacude los mercados, las minutas de la Fed en el punto de mira
- El precio del Oro cae un 0.06%, cotizando cerca de 3.333$ en medio de renovadas tensiones comerciales en EE.UU.
- Trump amenaza con aranceles del 25% a productos coreanos y japoneses, efectivos a partir del 1 de agosto.
- El sentimiento de aversión al riesgo impulsa los rendimientos de EE.UU. y el Dólar estadounidense, pesando sobre el Oro.
- El banco central de China aumenta sus reservas de Oro por octavo mes consecutivo.
El precio del Oro registra pérdidas mínimas el lunes, ya que las preocupaciones sobre la reanudación de una posible guerra comercial aumentan, tras el anuncio del presidente de EE.UU., Donald Trump, en sus plataformas de redes sociales sobre las primeras cartas comerciales enviadas a Corea del Sur y Japón, que establecen aranceles sobre bienes y productos. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.333$, con una caída del 0.06%.
La guerra comercial continúa después de que Trump anunciara aranceles del 25% sobre todos los productos coreanos y japoneses enviados a EE.UU., a partir del 1 de agosto. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han aumentado, al igual que el Dólar estadounidense. Los precios del Oro habían visto una recuperación, pero siguen a la baja a medida que el apetito por el riesgo se deteriora con la caída de los mercados de renta variable de EE.UU.
Mientras tanto, los datos económicos demostraron que el deseo de Trump por tasas de interés más bajas es erróneo, tras el sólido informe de Nóminas No Agrícolas de la semana pasada para junio. La cifra superó las estimaciones y los números de mayo, empujando la tasa de desempleo a la baja. Después de los datos, los operadores descontaron 14 puntos básicos (pbs) a solo 50, según datos de la Junta de Comercio de Chicago.
Los precios del oro están listos para aumentar, ya que los datos revelaron que el banco central de China agregó el metal amarillo a sus reservas en junio por octavo mes consecutivo.
Esta semana, los operadores estarán atentos a las minutas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y a los discursos de una serie de funcionarios de la Fed. Junto a esto, los números de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 5 de julio actualizarán el estado de la economía de EE.UU.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro retrocede mientras los rendimientos de EE.UU. saltan
- La tendencia alcista del precio del Oro sigue estancada debido a los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube cuatro puntos básicos a 4.389%. Los rendimientos reales de EE.UU. también suben cuatro pbs a 2.059%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de divisas, se disparó un 0.59% a 97.55, acercándose a 97.66, el nivel más alto en los últimos ocho días.
- La semana pasada, el informe de empleo de EE.UU. agregó 147K, ligeramente por encima de las expectativas de 110K y por encima de la cifra revisada de mayo de 144.000. La tasa de desempleo disminuyó al 4.1% desde el 4.2%, respaldando el enfoque cauteloso y de espera del presidente de la Fed, Jerome Powell, mientras la Fed rastrea el posible impacto inflacionario de los aranceles comerciales.
- El Banco Popular de China (BoC) reveló que ha agregado 70.000 toneladas, lo que significa que las reservas de Oro del banco central aumentaron en 1.1 millones desde que se reanudaron las compras el pasado noviembre.
- El Bank of America reveló que los bancos centrales que aumentan sus reservas de Oro reducen su dependencia del Dólar estadounidense, y es una cobertura contra la inflación y la incertidumbre económica. Por lo tanto, se espera un mayor aumento para el Oro.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cotiza lateralmente por debajo de 3.350$
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, con el metal amarillo actualmente por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.320$. Esta es la primera línea de soporte en la que los compradores se han estado apoyando durante los últimos cuatro días de negociación. Sin embargo, un cierre diario por debajo de esta última expondrá el nivel de 3.300$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene plano, lo que indica que el XAU/USD podría estar cotizando en la parte superior/inferior del nivel de 3.300$ en el corto plazo.
Si el Oro se mantiene por encima de la SMA de 50 días, la próxima resistencia sería 3.350$, seguida del nivel de 3.400$. Por el contrario, se espera una prueba del nivel de 3.300$, seguida del mínimo del 30 de junio de 3.246$. Este nivel es crítico para los compradores porque, una vez superado, la próxima zona de demanda sería el mínimo del 15 de mayo de 3.120$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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