El precio del Oro se consolida alrededor de la marca de 3.300$, el potencial alcista parece intacto
- El precio del Oro oscila en un rango el viernes y detiene el retroceso nocturno desde un máximo de dos semanas.
- Las preocupaciones fiscales de EE.UU., las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, y los riesgos geopolíticos sustentan al par XAU/USD.
- Las apuestas por recortes de tasas de la Fed y la venta de USD apoyan las perspectivas de nuevas ganancias para el metal precioso.
El precio del Oro (XAU/USD) carece de una dirección intradía firme el viernes y oscila entre ganancias tibias/pérdidas menores, alrededor de la marca de 3.300$ durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, los bajistas del XAU/USD parecen reacios a realizar apuestas agresivas y posicionarse para una extensión del retroceso del día anterior desde un máximo de más de dos semanas debido a las preocupaciones fiscales de EE.UU. Aparte de esto, las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China y los persistentes riesgos geopolíticos deberían seguir actuando como un viento de cola para el oro refugio.
Mientras tanto, la reacción inicial del mercado a los datos económicos de EE.UU. del jueves, en su mayoría optimistas, resulta ser efímera en medio de preocupaciones sobre la deteriorada condición fiscal de EE.UU. Además, las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés aún más en 2025 no logran ayudar al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar el movimiento del día anterior y prestan apoyo adicional al precio del Oro sin rendimiento. No obstante, el par XAU/USD parece estar listo para registrar su mejor ganancia semanal en más de un mes y apreciarse aún más.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro recibe apoyo de la compra sostenida de refugio seguro y un USD más débil
- La Cámara de Representantes de EE.UU. controlada por los republicanos aprobó el jueves por poco el amplio proyecto de ley de impuestos y gastos del presidente Donald Trump. El proyecto de ley, denominado "Gran y Hermoso Proyecto", que añadirá alrededor de 3.8 billones de dólares a la deuda del gobierno federal durante la próxima década, ahora se dirige al Senado para su aprobación.
- Esto se suma a las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China, que han estado alimentando preocupaciones sobre el impacto económico potencial. Además, las perspectivas de una mayor flexibilización de políticas por parte de la Reserva Federal continúan socavando al Dólar estadounidense y ayudan al precio del Oro a detener la caída del día anterior.
- En el frente de los datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó el jueves que el número de estadounidenses que solicitaban seguro de desempleo cayó a 227K la semana pasada. Esto apuntó a una señal positiva para el mercado laboral de EE.UU. y la economía en su conjunto, lo que proporcionó un ligero impulso al Dólar estadounidense.
- Mientras tanto, la estimación preliminar de S&P Global mostró que la economía de EE.UU. experimentó un notable repunte en la actividad del sector privado en mayo y el PMI Compuesto subió a 52.1. Además, el PMI Manufacturero preliminar de EE.UU. aumentó a 52.3 en mayo, el más alto en tres meses, y el PMI de Servicios alcanzó un máximo de dos meses de 52.3.
- Trump supuestamente dijo a los líderes europeos que el presidente ruso Vladimir Putin no está listo para poner fin a la guerra con Ucrania, ya que cree que está ganando. Además, el asesinato de dos diplomáticos israelíes en EE.UU. mantiene los riesgos geopolíticos en juego y debería ofrecer más apoyo al metal precioso refugio seguro.
- Los operadores ahora esperan la publicación de los datos de Ventas de Nuevas Viviendas de EE.UU., que, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsarán la demanda de USD. Aparte de esto, los desarrollos comerciales y el sentimiento de riesgo más amplio deberían proporcionar un impulso significativo al par XAU/USD.
El setup técnico alcista del precio del Oro apoya las perspectivas de un movimiento hacia recuperar la cifra redonda de 3,400$
Desde una perspectiva técnica, el retroceso nocturno desde un máximo de dos semanas muestra cierta resiliencia por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del reciente movimiento ascendente desde el mínimo mensual alcanzado la semana pasada. Además, los osciladores positivos en gráficos horarios/diarios favorecen a los operadores alcistas y apoyan las perspectivas de una extensión de una tendencia alcista de más de una semana. Por lo tanto, cualquier deslizamiento posterior podría verse como una oportunidad de compra y encontrar soporte cerca de la confluencia de 3,260-3,258$, que comprende el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% y la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas, hacia el nivel de retroceso del 50% alrededor de la región de 3,232$, en ruta hacia la cifra redonda de 3,200$.
Por el contrario, la zona de 3,320-3,325$ podría actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo de oscilación nocturna, alrededor de la zona de 3,346$. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar el precio del Oro más allá del obstáculo intermedio de 3,363-3,365$ y permitir a los alcistas recuperar la cifra redonda de 3,400$. Una fortaleza sostenida más allá de esta última reafirmará la perspectiva positiva a corto plazo y preparará el escenario para un movimiento de apreciación adicional.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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