El Oro sube a la espera del informe NFP de EE.UU.
- El rally del oro se detuvo el jueves y rompió su racha de cinco días de ganancias.
- Los operadores están nerviosos por la próxima publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes.
- El oro aún tiene posibilidades de alcanzar un nuevo máximo histórico el viernes si las nóminas no agrícolas decepcionan.
El precio del oro (XAU/USD) sube y cotiza nuevamente cerca de 2.865$ al momento de escribir el viernes después de su desempeño bastante lento el día anterior. El repunte en el rally se produce antes del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. más tarde en el día. Un número más débil beneficiaría al oro, con las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) aumentando.
Mientras tanto, surgieron titulares el viernes de que el banco central de China, el Banco Popular de China (PBOC), ha ampliado sus reservas de oro por tercer mes consecutivo. Incluso a precios récord, el banco central compró aproximadamente 0.16 millones de onzas troy en enero, informa Bloomberg. Mientras tanto, las amenazas del presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer más aranceles a la Eurozona y otros países están manteniendo el oro respaldado como un refugio seguro para los inversores en caso de que la guerra arancelaria se intensifique aún más.
Movimientos del mercado en el digest diario: Compras del banco central
- Las reservas de oro del Banco Popular de China aumentaron en 0.16 millones de onzas troy el mes pasado, según datos publicados el viernes. El banco central reanudó la adición de reservas de oro en noviembre después de una pausa de seis meses que puso fin a una racha de compras de 18 meses, informa Bloomberg.
- La guerra comercial entre EE.UU. y China, los temores de que el presidente Donald Trump cumpla con las amenazas de imponer aranceles a otras naciones y sus posibles intervenciones geopolíticas no convencionales están apoyando el papel del oro como refugio seguro en tiempos inciertos. La corrida alcista parece estar lista para continuar, con precios que probablemente alcancen los 3.000$ por onza dentro de tres meses, dijo Citigroup Inc. en una nota, informa Bloomberg.
- La producción de oro de Zimbabue aumentó a 3.134,34 kg en enero, frente a 2.375,32 kg un año antes, dijo Fidelity Gold Refinery el viernes en un comunicado enviado por correo electrónico, informó Reuters. Fueron principalmente los mineros a menor escala los que contribuyeron al aumento de la producción, mientras que las minas más grandes disminuyeron en producción.
- A las 13:30 GMT, se publicará el informe de empleo de nóminas no agrícolas de EE.UU. para enero. Se esperan 170.000 nuevos trabajadores en el mes en comparación con 256.000 en diciembre. Sin embargo, las expectativas generales son de un número mucho más bajo, según varios analistas y pronosticadores bancarios.
Análisis técnico: Máximo histórico impulsado por datos
Con la publicación de las nóminas no agrícolas el viernes, está claro que si el oro alcanza un nuevo máximo histórico, será debido a un número muy débil en los datos de empleo. Sin embargo, como de costumbre, se debe tener precaución con esta acumulación de expectativas. Incluso un número en línea con el consenso podría ser suficiente para decepcionar a los mercados en sus expectativas a la baja, desencadenando una reacción instintiva con el oro enfrentando algunas tomas de beneficios antes del fin de semana.
El nivel de Punto de Pivote el viernes es el primer soporte cercano en 2.854$, seguido por el soporte S1 en 2.835$. A partir de ahí, el soporte S2 debería llegar en 2.815$. En caso de una corrección, el nivel más grande de 2.790$ (el máximo anterior del 31 de octubre de 2024) debería poder atrapar cualquier caída.
Al alza, la resistencia R1 llega en 2.874$, justo por debajo del máximo histórico actual en 2.882$. En caso de que el rally pueda retomar donde lo dejó, el nivel al alza a superar en términos de niveles pivote diarios es la resistencia R2 cerca de 2.893$ antes de 2.900$ como una cifra grande.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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