El Oro se desploma mientras el shock del petróleo impulsa el repunte del Dólar estadounidense y las apuestas por una subida de tasas de la Fed
- El Oro se desploma un 1.49% hasta los 4.163$ mientras la fortaleza del Dólar estadounidense presiona a los lingotes.
- El WTI se dispara por encima de los 93$ en medio de la escalada de las hostilidades en Oriente Medio.
- Las probabilidades de una subida de la Fed en diciembre alcanzan el 90% antes de los cruciales datos de inflación de EE.UU.
El precio del Oro (XAU/USD) baja alrededor de un 1.49% el lunes, mientras el Dólar gana terreno en medio de la escalada de las hostilidades en Oriente Medio, impulsando los precios de la energía y aumentando la probabilidad de unos tipos de interés más altos a nivel global. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.163$ tras alcanzar un máximo de 4.217$.
El XAU/USD cae por debajo de los 4.170$ mientras la subida de los precios de la energía refuerza los temores de inflación
El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., se recupera más de un 2%, hasta los 93.69$, impulsado por los ataques hutíes contra Arabia Saudí, los ataques de Irán contra buques en Ormuz y el intercambio de fuego entre Rusia y Ucrania, aunque el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció que ambos países habían acordado un alto el fuego de los ataques contra instalaciones energéticas.
Los informes de prensa indicaron que EE.UU. había aceptado algunas de las siete condiciones de Irán para poner fin a la guerra, aunque Teherán afirmó que Ormuz no se abriría a menos que se cumplieran sus demandas.
Esto mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años estable en el 5.242%. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar (DXY), que mide la evolución del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.3% hasta 102.56.
Dado este trasfondo, los mercados monetarios siguen poniendo en precio una subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed), aunque no en la reunión de octubre. Los datos de Prime Terminal muestran que los inversores ven un 20% de probabilidades de un aumento de 0.25% en la tasa de fondos federales, pero para diciembre la probabilidad se acerca al 90%.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, comentó que se necesitan tipos más altos a medida que la inflación se amplía y que, dentro del FOMC, tiene una de las proyecciones más elevadas para la tasa neutral.
La atención de los operadores se centra ahora en las declaraciones de los miembros de la Fed, encabezados por el presidente de la Fed, Kevin Warsh, y en la publicación de las cifras de inflación de EE.UU., con el Índice de Precios al Consumo (IPC) previsto para el miércoles, seguido por el Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves.
Análisis técnico del XAU/USD: La tendencia bajista del Oro se reanuda por debajo de 4.100$
El repunte del Oro se estancó cerca de 4.200$, y los compradores no pudieron mantener decisivamente los precios al contado por encima de esta cifra; retrocedió hacia el mínimo del día en 4.150$ antes de estabilizarse en los precios actuales.
Aunque el lingote parece haber encontrado apoyo cerca de 4.100$, la estructura de mercado de máximos y mínimos más bajos permanece intacta, lo que indica que el nivel de 4.000$ puede ponerse a prueba en un futuro próximo.
El impulso ha cambiado ligeramente al alza, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) subiendo, pero manteniéndose por debajo de su nivel neutral de 50.
Para que se reanude la tendencia bajista, el Oro debe caer por debajo del nivel psicológicamente importante de 4.150$. Esto abre la puerta a un movimiento hacia 4.100$, seguido por el mínimo del ciclo del 29 de julio en 3.996$ y el nivel de 4.000$ por debajo.
Por otro lado, si el XAU/USD recupera los 4.200$, se vislumbra un movimiento hacia la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.256$. A continuación, la SMA de 50 días en 4.337$ se perfila como el siguiente nivel de techo, antes de 4.500$. Una vez superados esos niveles, el siguiente objetivo es la SMA de 200 días en 4.528$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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