Plata Análisis del Precio: El XAG/USD cae por debajo de 50$ en medio del caos en los mercados de bonos de EE.UU.
- El precio de la Plata cae por debajo de 50.00$ en medio de la debacle de los mercados de bonos estadounidenses.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años han subido casi un 5.5% hasta cerca del 5.13% en las dos últimas sesiones de negociación.
- La herramienta FedWatch del CME muestra que la Fed subirá con certeza las tasas de interés en la reunión de diciembre.
El precio de la Plata (XAG/USD) cede sus ligeras ganancias iniciales y vuelve a caer por debajo de 50.00$ durante la sesión europea del viernes. El metal blanco reanuda su tendencia bajista general en medio de una intensa ola de ventas en los mercados de bonos de Estados Unidos (EE.UU.), ya que los participantes financieros anticipan un enfoque agresivo de endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed) a corto plazo debido a la aceleración de las presiones inflacionarias.
Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantienen cerca de máximos de tres semanas, en torno al 5.13%$. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han subido casi un 5.5% en las dos últimas sesiones de negociación.
En teoría, unos rendimientos más altos de los activos estadounidenses que generan intereses reducen el atractivo de los activos que no ofrecen rendimiento, como la Plata.
La sorpresa de la inflación estadounidense mantiene la presión sobre los bonos del Tesoro
Los estrategas de Deutsche Bank destacan que la última publicación de inflación de EE.UU. fue el principal catalizador de los movimientos del día y señalan que "el dato del IPC estadounidense provocó los mayores movimientos del día, con el dato mensual del IPC subyacente de octubre por encima del consenso, en el +0.30% (frente al +0.2% esperado)". Subrayan que "fue el tercer mes consecutivo con un IPC subyacente del +0.3% y, si se toman esos tres meses en conjunto, el ritmo anualizado del IPC subyacente se sitúa en el +3.75%". Deutsche Bank añade que "es el ritmo más rápido de ese indicador desde abril de 2024, por lo que resultaba cada vez más difícil descartarlo como algo pasajero".
El banco también señala que "mientras tanto, las cifras del IPC general fueron aún más elevadas, con un IPC general mensual del +0.35% (frente al +0.3% esperado) y un ritmo anualizado de tres meses del +5.72%". En este contexto, Deutsche Bank afirma que "para los mercados, el impacto más evidente pudo observarse en los bonos del Tesoro estadounidense, cuyos rendimientos se dispararon a lo largo de toda la curva".
El aumento de la inflación estadounidense también ha obligado a los operadores a elevar sus expectativas de una Fed de línea dura. Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed subirá con certeza las tasas de interés en la reunión de diciembre, con un 10% de probabilidad de una subida de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb).
Análisis Técnico de la Plata
En el gráfico diario, el XAG/USD cotiza en 49.87$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 53.08$. La ubicación del precio spot por debajo de este indicador de tendencia a corto plazo sugiere que las subidas siguen limitadas por ahora, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 34.76 se mantiene por debajo de la línea neutral de 50, lo que apunta a una presión bajista persistente en lugar de un rebote decisivo desde la sobreventa.
Al alza, la resistencia inmediata aparece en la EMA de 20 días, alrededor de 53.08$, y sería necesaria una ruptura sostenida por encima de este nivel para aliviar el tono bajista actual y abrir el camino a una fase de recuperación más constructiva. Hasta que se recupere esa barrera superior, las lecturas de impulso cercanas a la zona media-baja de los 30 son más compatibles con rebotes correctivos dentro de una estructura bajista más amplia que con una reversión duradera de la tendencia.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Artículos Recomendados
