Oro Pronóstico del Precio: Cotiza cerca de mínimos de dos meses antes de los datos de inflación del PCE estadounidense
- El precio del Oro enfrenta una presión vendedora significativa debido a que las renovadas tensiones en Oriente Medio impulsan los precios del petróleo.
- El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) responde atacando las bases militares estadounidenses tras los ataques de Washington cerca del aeropuerto de Bandar Abbas.
- Los inversores esperan los datos de inflación PCE de Estados Unidos correspondientes a abril.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza 1.43% a la baja cerca de los 4.390$ durante la sesión europea del jueves, cerca de su nuevo mínimo de dos meses de 4.366,56$ registrado más temprano en el día. El metal precioso enfrenta una intensa presión vendedora debido a que la renovada crisis en Oriente Medio ha impulsado los precios del petróleo.
Más temprano en el día, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) declaró que atacó bases militares estadounidenses en la región del Golfo en represalia por los ataques de Washington cerca del aeropuerto de Bandar Abbas y amenazó con una respuesta más decisiva si vuelve a atacar.
Teóricamente, la escalada de tensiones geopolíticas mejora la demanda de activos refugio, como el Oro; sin embargo, ha tenido un desempeño inferior desde que comenzó la guerra en Oriente Medio.
La razón detrás del menor precio del Oro son los elevados precios de la energía, que han impulsado las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.) y han obligado a los operadores a reducir las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed). Según el Índice de Precios al Consumidor (IPC), la inflación general de EE.UU. llegó a un 3.8% interanual (YoY) en abril, el nivel más alto visto en casi tres años.
Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de que la Fed mantenga las tasas de interés en sus niveles actuales este año son del 43.1%, mientras que el resto favorece al menos una subida de tasas este año. Esto representa un cambio brusco respecto a los dos recortes de tasas anticipados antes de que comenzara la guerra en Oriente Medio.
El escenario de aumento de las apuestas agresivas sobre la Fed es positivo para los rendimientos de los activos que generan intereses, lo que eventualmente disminuye el atractivo de los activos que no generan rendimiento, como el Oro.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para abril, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación PCE de EE.UU. para obtener nuevas señales sobre las perspectivas de la política monetaria de la Fed.
Se espera que la inflación PCE de EE.UU. haya crecido a un ritmo más rápido del 3.8% interanual (YoY) frente a la lectura previa del 3.5%.
Análisis técnico del Oro
El XAU/USD cotiza a la baja alrededor de los 4.390$, manteniendo una tendencia bajista a corto plazo mientras el precio se mantiene por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 4.567,61$. El metal precioso sigue bajo una presión vendedora persistente tras una serie de cierres a la baja, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) se desliza hacia territorio de sobreventa cerca de 35, lo que indica que el impulso bajista sigue siendo dominante pero podría estar acercándose a un agotamiento.
En el lado alcista, la EMA de 20 días en 4.567,61$ es la primera resistencia clave y debe ser recuperada para aliviar la presión bajista actual y abrir el camino para una recuperación más fuerte hacia el máximo del 15 de mayo en 4.665$. Mirando hacia abajo, el precio del Oro podría tener una nueva etapa de caída hacia el mínimo del 23 de marzo en 4.098,88$ si cierra de manera decisiva por debajo del mínimo de dos meses de 4.366,56$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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