WTI sube de nuevo hacia los 92$ mientras el alto el fuego prolongado no logra calmar los temores sobre la oferta

• Trump extendió la tregua entre EE.UU. e Irán el martes, exigiendo una propuesta de paz unificada de Teherán para detener los ataques renovados.
• Los productores del Golfo Pérsico redujeron la producción alrededor de un 6% mientras el cierre del Estrecho de Ormuz llevó la capacidad de almacenamiento regional al límite.
• Las lecturas flash del PMI de EE.UU. del jueves y los datos semanales de inventarios de la EIA podrían cambiar las expectativas de oferta y demanda mientras las negociaciones se estancan.

El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) avanzó más de un 3% el miércoles, cotizando nuevamente por encima de 92$ tras probar los 93$ a principios de la sesión. El movimiento extiende una fuerte recuperación de dos días desde el mínimo del lunes alrededor de 85$, recuperando territorio visto por última vez a principios de abril. La sesión del martes produjo una vela alcista fuerte con una mecha superior mínima, y la continuación del miércoles ha venido con retrocesos leves, lo que apunta a un firme impulso alcista.

El motor macro dominante sigue siendo el conflicto entre EE.UU. e Irán y la incertidumbre en torno a la tregua extendida del martes. El presidente Donald Trump extendió la tregua de dos semanas antes de que expirara el miércoles por la noche, describiendo al gobierno de Teherán como "seriamente fracturado" y diciendo que la pausa se mantendría solo hasta que Irán presente una "propuesta unificada" para poner fin a la guerra. La extensión siguió a un quiebre en las negociaciones planificadas en Pakistán a principios de esta semana después de que Irán no respondiera a las posiciones negociadoras de EE.UU., lo que llevó al vicepresidente JD Vance a retrasar su viaje a Islamabad. Los mercados han sido reacios a descontar una desescalada duradera, y el repunte desde los mínimos del lunes sugiere una reversión hacia la reincorporación de la prima de guerra en los precios.

Los fundamentos de la oferta continúan apoyando los precios elevados. Se informa que los productores de petróleo del Golfo Pérsico han reducido la producción en aproximadamente un 6% mientras el bloqueo del Estrecho de Ormuz llevó la capacidad de almacenamiento regional a sus límites, mientras que las estimaciones de destrucción de demanda se sitúan cerca de 4 a 5 millones de barriles por día. Las cifras flash del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. del jueves y el informe semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA) son los próximos catalizadores programados, aunque se espera que los titulares sobre Irán sigan marcando el tono. El WTI al contado también se ha desviado notablemente de los futuros del mes cercano esta semana, cotizando cerca de 92$ mientras que los futuros de mayo cerraron más cerca de 90$ el martes, reflejando un backwardation creciente a medida que el mercado físico se ajusta.

Gráfico de 15 minutos del WTI

Análisis Técnico

En el gráfico de quince minutos, el petróleo WTI de EE.UU. cotiza en 92.10$. El sesgo a corto plazo es alcista ya que el precio se mantiene bien por encima de la apertura de la sesión y continúa registrando máximos intradía más altos, lo que sugiere un interés comprador persistente. El RSI Estocástico se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que indica que el impulso alcista está estirado pero aún no señala una reversión confirmada, por lo que cualquier retroceso actualmente se consideraría correctivo dentro del avance a corto plazo.

Sin medias móviles cercanas ni niveles de Fibonacci disponibles, los operadores se centrarán en la acción del precio, donde las consolidaciones intradía menores y los máximos previos guiarán los niveles inmediatos al alza a medida que se extiende el repunte. A la baja, solo una ruptura sostenida hacia la región de 90.00$ comenzaría a erosionar la estructura alcista actual y abriría la puerta a una fase correctiva más profunda en este marco temporal.

En el gráfico diario, el petróleo WTI de EE.UU. cotiza en 92.14$, manteniendo un sesgo constructivo a corto plazo ya que el precio se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 84.97$ y la EMA de 200 días en 71.42$. La amplia brecha entre el precio al contado y estas medidas de tendencia sugiere que la tendencia alcista más amplia permanece intacta, aunque el RSI Estocástico cerca de 13 señala un impulso profundamente sobrevendido, lo que indica que el último retroceso ha estirado la baja a corto plazo dentro de esa estructura alcista más amplia.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en el área del cierre reciente alrededor de 92.14$, con un soporte de tendencia más fuerte emergiendo en la EMA de 50 días en 84.97$ y luego en la EMA de 200 días cerca de 71.42$ si la venta se profundiza. Sin resistencia de medias móviles cercanas en este conjunto de datos, los intentos de recuperación adicionales probablemente serán impulsados más por la normalización del impulso desde lecturas de RSI Estocástico sobrevendido que por la superación de techos técnicos claramente definidos.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)