El Oro amplía su recuperación mientras los precios del petróleo retroceden ante esperanzas de alto el fuego entre EE.UU. e Irán
- El Oro se recupera por segundo día consecutivo, ya que la caída de los precios del Petróleo reduce la presión sobre las expectativas de inflación global.
- Los esfuerzos diplomáticos entre EE.UU. e Irán ofrecen un optimismo cauteloso, alentando compras a corto plazo.
- Técnicamente, el XAU/USD se recupera desde la SMA de 200 días, con los precios acercándose ahora a una resistencia clave cerca de la SMA de 100 días.
El Oro (XAU/USD) amplía su recuperación el miércoles tras caer a mínimos de cuatro meses a principios de esta semana, mientras los compradores tempranos intervienen después de una fuerte venta. El rebote se produce en medio de un optimismo cauteloso en torno a los esfuerzos diplomáticos en el conflicto en curso entre EE.UU. e Irán, lo que ha ayudado a enfriar el aumento de los precios del Petróleo, reduciendo las preocupaciones inmediatas sobre la inflación.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.577$, con un alza de casi 2.38% en el día, marcando su segundo día consecutivo de ganancias tras nueve días consecutivos de pérdidas.
Propuesta de alto el fuego de EE.UU. en foco, Irán rechaza
El martes, el Canal 12 de Israel informó que Estados Unidos había propuesto un alto el fuego de un mes para negociaciones, ya que Washington envió a Irán un plan de 15 puntos destinado a poner fin al conflicto.
Mientras tanto, mediadores de Turquía, Egipto y Pakistán están impulsando una reunión entre funcionarios estadounidenses e iraníes, con Axios reportando que las conversaciones de paz de alto nivel podrían tener lugar tan pronto como el jueves, citando fuentes familiarizadas con las discusiones.
La propuesta supuestamente incluye condiciones como límites al programa nuclear de Irán y mantener abierto el Estrecho de Ormuz a cambio de alivio de sanciones.
Sin embargo, Irán minimizó el plan, con un portavoz militar de alto rango diciendo que EE.UU. está "negociando consigo mismo", añadiendo que "alguien como nosotros nunca llegará a un acuerdo con alguien como ustedes", según un video compartido por la agencia estatal Fars News.
El Petróleo se enfría desde máximos, pero se mantiene elevado
Estas señales mixtas mantienen la perspectiva general lejos de ser estable. Aun así, la reciente caída de los precios del Petróleo está ayudando a aliviar las presiones inflacionarias globales, lo que sugiere que los bancos centrales podrían no necesitar subir las tasas de interés, lo que apoya al metal sin rendimiento.
Si bien los precios del Petróleo han retrocedido desde sus picos recientes y ahora fluctúan cerca de mínimos recientes, se mantienen elevados en comparación con los niveles previos al conflicto, lo que sigue manteniendo a los inversores cautelosos sobre la presión inflacionaria subyacente.
El West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 86.42$, con una caída de aproximadamente 1.6% en el día tras un fuerte retroceso desde cerca de 100$ a principios de esta semana.
A menos que un avance significativo en las negociaciones EE.UU.-Irán conduzca a una caída sostenida en los precios del Petróleo, es probable que el alza del Oro permanezca limitada.
A corto plazo, se espera que el Oro siga siendo volátil mientras los mercados continúan reaccionando a titulares geopolíticos cambiantes, movimientos en los precios de la energía y expectativas en evolución sobre las tasas de interés globales.
Análisis técnico: XAU/USD prueba la resistencia de la SMA de 100 días tras rebote desde sobreventa
Desde una perspectiva técnica, el tono a corto plazo del XAU/USD parece constructivo tras rebotar en la media móvil simple (SMA) de 200 días, con los precios acercándose ahora a la SMA de 100 días, que actúa como resistencia inmediata.
Los indicadores de impulso en el gráfico diario sugieren que la presión a la baja está disminuyendo pero no se ha revertido completamente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha rebotado desde niveles de sobreventa por debajo de 30 hasta alrededor de 37, indicando una recuperación modesta del impulso mientras aún refleja presión de venta subyacente.
Mientras tanto, el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece por debajo de su línea de señal y bajo la línea cero. Aunque el impulso negativo comienza a contraerse, la tendencia general sigue favoreciendo a los vendedores.
Al alza, una ruptura sostenida por encima de la SMA de 100 días cerca de 4.619$ podría abrir la puerta hacia la SMA de 50 días alrededor de 4.968$, que se alinea estrechamente con el nivel psicológico de 5.000$ y probablemente limitará nuevas ganancias.
A la baja, el soporte inmediato se observa en el mínimo del martes cerca de 4.306$, seguido por la SMA de 200 días alrededor de 4.107$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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