El Oro se dispara a un nuevo máximo histórico por las amenazas arancelarias de Trump y los riesgos geopolíticos
- El Oro gana una fuerte tracción positiva a medida que las nuevas amenazas arancelarias de Trump aumentan la demanda de refugio seguro.
- Los riesgos geopolíticos elevados y la aparición de algunas ventas de USD también benefician al metal precioso.
- La reducción de las apuestas por dos recortes más de tasas de la Fed en 2026 podría actuar como un viento en contra para el metal amarillo.
El Oro (XAU/USD) recibe ofertas agresivas al inicio de una nueva semana y salta al vecindario de los 4.700$, o un nuevo máximo histórico, durante la sesión asiática en medio de la huida global hacia la seguridad. El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer nuevos aranceles a ocho países europeos que se opusieron a su plan de adquirir Groenlandia. El anuncio generó críticas de funcionarios europeos y suscitó preocupaciones sobre un conflicto comercial transatlántico más amplio. Esto se suma a un riesgo geopolítico elevado y desencadena una nueva oleada de comercio de aversión al riesgo global, lo que lleva a los inversores a buscar refugio en la tradicional mercancía de refugio seguro.
Mientras tanto, los temores de una guerra comercial desencadenan una crisis de confianza en los activos estadounidenses y provocan un retroceso correctivo del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más alto desde el 9 de diciembre, alcanzado la semana pasada, lo que presta apoyo adicional al precio del Oro. Sin embargo, la reducción de las apuestas por dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en 2026 ayuda a limitar las pérdidas más profundas del USD y actúa como un viento en contra para el metal amarillo no generador de rendimiento. No obstante, el trasfondo fundamental más amplio sugiere que el camino de menor resistencia para el metal precioso sigue siendo al alza y respalda la posibilidad de una extensión de la reciente trayectoria ascendente bien establecida.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro recibe apoyo de la huida global hacia la seguridad y un USD más débil
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, prometió el sábado que impondría un arancel adicional del 10% a los bienes de ocho naciones europeas a partir del 1 de febrero, hasta que se permita a EE.UU. comprar Groenlandia. Trump agregó que la tasa aumentará al 25% en junio si no se llega a un acuerdo.
- Los principales estados de la Unión Europea condenaron las amenazas arancelarias sobre Groenlandia como un chantaje, con Francia proponiendo responder con una serie de contramedidas económicas previamente no probadas. Esto reaviva los temores de una guerra comercial, empujando al Oro de refugio seguro a un nuevo máximo histórico el lunes.
- En medio de las crecientes tensiones con EE.UU., Irán emitió una nueva advertencia de que cualquier ataque al líder supremo Ayatollah Ali Khamenei podría desatar una guerra total. Además, el conflicto Rusia-Ucrania en intensificación mantiene los riesgos geopolíticos en juego y beneficia aún más a la mercancía de refugio seguro.
- El ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Andrii Sybiha, dijo que había evidencia de que Rusia estaba considerando ataques a sitios clave vinculados a centrales nucleares. El presidente Volodímir Zelensky agregó que los ataques rusos demostraron que no estaban interesados en la diplomacia ni en poner fin a la guerra.
- Trump dijo que preferiría mantener al director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, en su puesto actual, sugiriendo que alguien más será elegido para suceder al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Esto obligó a los inversores a reducir sus apuestas por un alivio más agresivo por parte de la Fed.
- El Dólar estadounidense, sin embargo, lucha por beneficiarse de un cambio en la probabilidad de recortes de tasas de la Fed en 2026 y retrocede bruscamente desde su nivel más alto desde el 9 de diciembre, alcanzado la semana pasada. Esto resulta ser otro factor que contribuye al fuerte movimiento intradía al alza del metal precioso.
- Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. y la publicación final del PIB del tercer trimestre de EE.UU. para obtener un nuevo impulso el jueves. Sin embargo, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas del XAU/USD y respalda la posibilidad de más ganancias.
El Oro necesita romper la resistencia del canal de tendencia para que los alcistas mantengan el control a corto plazo
El metal precioso ha estado escalando desde el mínimo de finales de octubre a lo largo de un canal ascendente, lo que apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantiene por encima de la línea cero y ha mejorado en las sesiones recientes, sugiriendo un fortalecimiento del impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa en 69.96 se sitúa cerca de sobrecompra, lo que limita al Oro cerca de la resistencia del canal ascendente.
Un rechazo en la banda superior cambiaría el enfoque hacia el soporte en 4.406,94$, donde se espera que la estructura del canal atraiga ofertas. Un cierre sostenido por encima de la resistencia extendería el avance, mientras que un retroceso mantendría la fase de consolidación dentro del canal en juego y retrasaría una nueva extensión de la tendencia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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