Las pérdidas del Oro brillan mientras los alcistas de recortes de la Fed evalúan cuán moderado es el IPC suave

• El Oro se desliza tras acercarse a máximos históricos mientras los operadores toman ganancias tras una inflación más suave en EE.UU.
• El IPC de EE.UU. alcanza mínimos en varios años, pero las interrupciones por el cierre gubernamental nublan la fiabilidad de los datos.
• Se han fijado precios limitados para un alivio de la Fed a corto plazo; un Dólar estadounidense débil y riesgos geopolíticos mantienen el apoyo al oro.

El Oro (XAU/USD) borra las ganancias anteriores el jueves después de que el metal no generador de rendimiento se acercara al máximo histórico (ATH) tras la publicación de un informe de inflación más débil de lo esperado en EE.UU. El XAU/USD cotiza a 4.335$ después de rebotar desde mínimos diarios de 4.308$.

El oro retrocede mientras los mercados cuestionan la fiabilidad de los datos de inflación, mantienen sin cambios las probabilidades de recorte de la Fed en enero

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. en noviembre cayó a su nivel más bajo desde principios de 2021, reveló la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Tanto el IPC general como el subyacente disminuyeron, pero los economistas advirtieron que el cierre gubernamental de 43 días podría distorsionar algunos de los datos que los trabajadores de la BLS recopilan para la publicación.

A medida que la inflación se moderó, las expectativas de que la Fed recortaría tasas deberían aumentar, pero los operadores tomaron los datos con cautela, ya que los datos de empleo fueron sólidos, como reveló el último informe de Solicitudes Iniciales de Desempleo del Departamento de Trabajo.

Las expectativas de que la Fed recortará tasas en la próxima reunión del 28 de enero se mantienen sin cambios en 24%, según los datos de probabilidad de tasas de Capital Edge. No obstante, para todo el año, los inversores han fijado 60 puntos básicos si hay alivio, con el primer recorte esperado en junio.

Esto debería mantener presionado al Dólar y ser un viento a favor para los precios del oro.

Mientras tanto, la disminución de las tensiones geopolíticas podría limitar el avance del oro, ya que las conversaciones entre EE.UU. y Rusia se reanudarán durante el fin de semana en Miami, según Politico.

En la agenda económica de EE.UU. se presentará el índice de precios de consumo preferido por la Fed, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) junto con el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para su publicación final.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El oro no logra ganar tracción a medida que la inflación de EE.UU. disminuye

• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 2.7% interanual en noviembre, disminuyendo desde el 3.0% en septiembre y quedando por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 3.1%, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se enfrió al 2.6% interanual, bajando del 3.0% anterior, señalando una mayor relajación en las presiones inflacionarias subyacentes.
• Las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que finalizó el 13 de diciembre disminuyeron a 224K, bajando de la lectura revisada a la baja de 237K anterior y por debajo de las previsiones de 225K, según el Departamento de Trabajo de EE.UU.
• Una contracción de las exportaciones físicas de oro de Suiza a India cayó un 15%, su nivel más bajo desde febrero, revelaron las aduanas suizas en datos publicados el jueves. La razón detrás de la contracción es que los precios son más altos.
• Las exportaciones de oro de Suiza a India se desplomaron a 2 toneladas métricas en noviembre, bajando drásticamente de 26 toneladas en octubre, mientras que los envíos a China, otro importante consumidor de lingotes, aumentaron a 12 toneladas desde 2 toneladas durante el mismo período.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están cayendo, con la tasa del bono de referencia a 10 años bajando tres puntos básicos a 4.12%. Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del oro, cayeron cuatro puntos básicos a 1.88%.
• El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis pares, sube un 0.03% a 98.43.

Análisis Técnico: La tendencia alcista del oro se detiene al caer por debajo de 4.350$

El oro parece haberse consolidado ya que los compradores no lograron superar el récord anterior de 4.381$ para desafiar la marca de 4.400$. El impulso alcista se está desvaneciendo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que retrocedió de territorio de sobrecompra.

Si el XAU/USD cierra en una base diaria por debajo de 4.350$, el primer soporte sería 4.300$. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 11 de diciembre en 4.285$, con un soporte adicional en 4.250$ antes de un retroceso más profundo hacia 4.200$.