El Oro se dispara por encima de 4.330$ a medida que los datos de empleo de EE.UU. y el estallido en Venezuela provocan una carrera hacia los refugios seguros
- El oro sube por encima de $4,340 mientras las nóminas mixtas elevan el desempleo por encima de las proyecciones de la Fed.
- La demanda de refugio seguro se fortalece tras la orden de Trump de bloquear los petroleros venezolanos.
- Waller de la Fed dice que las tasas permanecen por encima de lo neutral, no ve urgencia para recortes inmediatos.
El oro (XAU/USD) se recupera el miércoles, subiendo un 0.87% tras un informe de empleo mixto en EE.UU. el martes, junto con el aumento de las tensiones en el conflicto EE.UU.-Venezuela y los comentarios del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a $4,338 después de rebotar desde máximos diarios de $4,349.
El lingote se recupera casi un 1% ante el aumento de riesgos geopolíticos y expectativas de un prolongado alivio de la Fed
El martes, los últimos datos de Nóminas No Agrícolas fueron mixtos. Los datos de octubre mostraron que la economía eliminó 105K personas de la fuerza laboral, pero las cifras de noviembre mostraron la creación de 64K puestos de trabajo. Por lo tanto, la tasa de desempleo se disparó, del 4.4% al 4.6%, superando las proyecciones del 4.5% de los funcionarios de la Fed para finales de año.
A pesar de esto, las expectativas de un recorte de tasas en enero se mantuvieron sin cambios, en alrededor del 24%, según datos de Capital Edge.
La geopolítica también está impulsando al metal amarillo al alza después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ordenara un bloqueo de los petroleros sancionados que entran o salen de Venezuela.
Anteriormente, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruzó las líneas. Dijo que los recortes de tasas han impactado positivamente en el sector del empleo, mientras añadía que las tasas están entre 50 y 100 puntos básicos por encima de los niveles neutrales. Sin embargo, dijo que no hay prisa por continuar reduciendo la tasa de fondos de la Fed y que la inflación "es poco probable que vuelva a aumentar".
Más adelante, la agenda de EE.UU. incluirá cifras de inflación y solicitudes iniciales de desempleo para la semana que termina el 13 de diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: Los precios del oro respaldados por la acción de Trump sobre Venezuela
- En su red social Truth, el presidente de EE.UU., Donald Trump, publicó: "Venezuela está completamente rodeada por la Armada más grande jamás ensamblada en la Historia de Sudamérica." Exige que Venezuela devuelva a EE.UU. "todo el petróleo, la tierra y otros activos que previamente nos robaron. El régimen ilegítimo de Maduro está utilizando petróleo de estos campos petroleros robados para financiarse, el terrorismo de drogas, la trata de personas, el asesinato y el secuestro." También designó al régimen venezolano como una organización terrorista extranjera.
- La acción de Trump impulsó el petróleo crudo al alza, junto con el oro, debido a los riesgos geopolíticos elevados.
- Más datos económicos de EE.UU. mostraron que los consumidores estadounidenses siguen siendo resilientes tras el último informe de ventas minoristas. Las ventas minoristas en EE.UU. se mantuvieron planas en octubre, disminuyendo del aumento del 0.1% de septiembre y fallando en las previsiones de un aumento del 0.1%. En contraste, las ventas del grupo de control —utilizadas para calcular el componente de gasto del consumidor del PIB— se recuperaron bruscamente, aumentando un 0.8% tras una contracción del 0.1%, informó la Oficina del Censo de EE.UU.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están cayendo, con la tasa del bono de referencia a 10 años poco cambiada, subiendo un punto básico a 4.159%. Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del oro, subieron casi dos puntos básicos a 1.929%.
- El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del billete verde contra una cesta de seis pares, sube un 0.13% a 98.33.
Análisis técnico: La tendencia alcista del oro se mantiene por encima de $4,300
La tendencia alcista más amplia del oro se mantiene intacta, pero parece que los compradores carecen de la fuerza para superar los $4,350. El impulso alcista se aceleró, como lo muestra el índice de fuerza relativa (RSI), una indicación de que el XAU/USD podría alcanzar su máximo histórico de $4,381. En ese caso, esto despejaría el camino para desafiar los objetivos de resistencia clave en $4,400, $4,450 y $4,500.
Por el contrario, la caída del oro por debajo de $4,300, el máximo del 11 de diciembre convertido en soporte, está próxima en $4,285, con un soporte adicional en $4,250 antes de un retroceso más profundo hacia $4,200.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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