El Oro cotiza sobre 4.270$ a medida que el recorte de la Fed impulsa la subida
- El metal brillante se dispara tras la reducción de tasas de 25 puntos básicos de la Fed, ya que los operadores minimizan las señales de una pausa en la política.
- Los débiles datos de solicitudes de desempleo en EE.UU. aumentan la presión sobre el Dólar estadounidense, acelerando el ascenso del oro.
- La falta de progreso en las discusiones de paz de Ucrania aumentó el atractivo de seguridad del oro.
El oro (XAU/USD) se dispara el jueves después de que la Reserva Federal (Fed) recortara las tasas como se esperaba el miércoles, y aunque insinuó una pausa en el ciclo de relajación, no fue una excusa para el rally en los metales preciosos. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 4.278$ después de rebotar desde un mínimo diario de 4.204$.
Los metales preciosos se recuperan ya que los datos laborales suaves de EE.UU. alimentan la demanda del activo refugio
El miércoles, la Fed redujo las tasas en 25 puntos básicos en medio de un período de precios elevados, ya que la inflación se acerca al 3%. Sin embargo, el banco central insinuó una pausa en su ciclo de relajación, ya que el presidente Jerome Powell reiteró que están en un modo de espera y que las tasas están en el rango más alto para ser neutrales.
Los datos de empleo en EE.UU. fueron más suaves de lo esperado, ya que las solicitudes de desempleo de la semana anterior no cumplieron con las previsiones. Otros datos mostraron que el déficit comercial se redujo en septiembre, según la Oficina del Censo de EE.UU.
En cuanto a la geopolítica, las conversaciones entre Ucrania, EE.UU. y Rusia para acordar un acuerdo de paz continuaron, con el presidente ucraniano Zelenskyy entregando una propuesta revisada de un plan de paz de 20 puntos a EE.UU., a través de ABC News.
En el futuro, la agenda económica de EE.UU. contará con oradores de la Fed, encabezados por Anna Paulson de la Fed de Filadelfia, Beth Hammack de la Fed de Cleveland y Austan Goolsbee de Chicago.
Qué mueve el mercado hoy: El oro respaldado por datos de EE.UU., recorte de tasas de la Fed
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están cayendo, con la tasa del bono de referencia a 10 años bajando tres puntos básicos a 4.122%. Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del oro, caen casi dos puntos y medio a 1.872%, un viento a favor para el oro.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis pares, baja un 0.44% a 98.19.
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 6 de diciembre aumentaron a 236K, un aumento considerable desde las 192K revisadas al alza de la semana anterior, según el Departamento de Trabajo. En contraste, las solicitudes continuas para la semana que terminó el 29 de noviembre cayeron a 1.838 millones desde 1.937 millones, sugiriendo cierta estabilización en el desempleo a largo plazo.
- La balanza comercial de bienes y servicios de EE.UU. se redujo a -52.8 mil millones de dólares en septiembre, mejorando desde -59.3 mil millones de dólares en agosto y superando las expectativas de un déficit ampliado hacia -63.3 mil millones de dólares.
- La declaración de política monetaria de la Fed fue casi inalterada, destacando que los riesgos de empleo están inclinados al alza, mientras que las presiones inflacionarias continúan siendo altas.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que hay tensión entre el mandato dual del banco central. Agregó que el banco central está "bien posicionado" para "esperar y ver" cómo evoluciona la economía, después de haber relajado la política en 75 puntos básicos este año, y comentó que la tasa de fondos de la Fed está dentro del rango superior de las estimaciones para la neutralidad.
- Powell dijo que después de 175 puntos básicos de recortes, "hemos retrocedido nuestra política a donde ciertamente no es fuertemente restrictiva en este momento", dijo. "Creo que está en el rango de neutral", agregó.
Análisis técnico: El oro rompe el rango, mira hacia los 4,300$
La imagen técnica del oro mejoró sustancialmente, ya que el XAU/USD subió bruscamente más allá de los 4,250$, alcanzando un máximo de seis semanas en 4,285$ antes de retroceder un poco. El impulso alcista está aumentando, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), una indicación de que hay más alza por delante.
Si el XAU/USD logra un cierre diario por encima de 4,300$, esto despejaría el camino para desafiar los 4,350$ antes del máximo histórico de 4,381$. Por el contrario, el primer soporte es 4,250$, seguido por el nivel de 4,200$. Una vez superado, el siguiente soporte es la media móvil simple (SMA) de 20 días en 4,158$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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