Oro amplía el repunte en medio de riesgos geopolíticos y apuestas de recorte de tasas de la Fed; nuevo máximo histórico y contando
- El Oro prolonga su racha récord y continúa recibiendo apoyo de una combinación de factores.
- Los riesgos geopolíticos, los temores de un cierre del gobierno de EE.UU. y las expectativas de recortes de tasas de la Fed respaldan al metal precioso.
- Las expectativas moderadas de la Fed mantienen deprimido al USD y benefician aún más a la materia prima sin rendimiento.
El Oro (XAU/USD) continúa alcanzando nuevos máximos históricos durante la sesión asiática del martes y sube más allá del nivel de 3.250$ en medio de un trasfondo fundamental favorable. Ante el aumento de las tensiones geopolíticas, el riesgo de un posible cierre del gobierno de EE.UU. respalda la demanda del metal precioso de refugio seguro. Aparte de esto, las expectativas firmes de más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) resultan ser otro factor que impulsa los flujos hacia el metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) lucha por atraer compradores significativos y consolida las pérdidas registradas en los últimos dos días debido a la perspectiva moderada de la Fed. Esto ofrece apoyo adicional al Oro. El impulso parece no verse afectado por condiciones de sobrecompra extrema en gráficos a corto plazo, sugiriendo que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza. Los operadores ahora esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. de esta semana, incluido el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) para un nuevo impulso.
Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro mantienen el control en medio de las expectativas de recortes de tasas de la Fed y la sostenida demanda de refugio seguro
- La reunión de última hora organizada por el presidente de EE.UU., Donald Trump, con los principales líderes republicanos y demócratas del Congreso no logró un avance presupuestario. El vicepresidente JD Vance dijo que un cierre del gobierno es inevitable ya que persiste un estancamiento sobre el flujo de fondos.
- Rusia dijo el lunes que su ejército estaba analizando si EE.UU. suministraría misiles de crucero Tomahawk a Ucrania para ataques profundos en Rusia. Funcionarios rusos añadieron que tal movimiento podría desencadenar una escalada pronunciada, manteniendo los riesgos geopolíticos en juego y beneficiando al metal precioso.
- Mientras tanto, Trump dijo que EE.UU. estaba muy cerca de asegurar la paz en la guerra de Gaza tras la publicación de un plan de 20 puntos. Trump también advirtió al grupo palestino Hamas que Israel contará con el respaldo total de EE.UU. para destruir al grupo militante si rechaza el acuerdo de paz.
- Trump firmó una proclamación ajustando las importaciones de madera, tablones y productos derivados en EE.UU. Esto se suma a un arancel del 100% sobre las importaciones de productos farmacéuticos de marca o patentados, y a un gravamen del 25% sobre las importaciones de todos los camiones pesados a partir del 1 de octubre, anunciado la semana pasada.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando un 90% de probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos en octubre y una posibilidad cercana al 70% de otro recorte de tasas en diciembre. Esto mantiene deprimido al Dólar estadounidense y respalda al metal precioso.
- La agenda económica de EE.UU. del martes destaca los datos de ofertas de empleo JOLTS y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board. Esto, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsará la demanda de USD más tarde durante la sesión norteamericana y afectará al par XAU/USD.
La tendencia alcista del Oro permanece ininterrumpida; el RSI sobrecomprado requiere precaución para los operadores alcistas
La ruptura nocturna y el cierre por encima de la cifra redonda de 3.800$ por primera vez se vieron como un nuevo desencadenante para los alcistas del XAU/USD. Una posterior fortaleza más allá del nivel de 3.850$ respalda el caso para un nuevo movimiento de apreciación. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se sitúa alrededor de la marca de 80.00 y apunta a condiciones de sobrecompra extrema. Esto, a su vez, hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para cualquier extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.
Por otro lado, cualquier retroceso correctivo por debajo del punto de ruptura de resistencia de 3.850$ podría verse como una oportunidad de compra cerca de la zona horizontal de 3.835-3.834$. Algunas ventas de seguimiento podrían allanar el camino para una caída hacia la región de 3.822$, aunque la caída es más probable que se mantenga soportada cerca de la cifra redonda de 3.800$. Esta última podría ahora actuar como un punto clave, que, si se rompe de manera decisiva, debería allanar el camino para pérdidas más profundas.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
