EUR/USD se mantiene bajo presión en medio de datos mixtos de la Eurozona y una Fed de línea dura

• El EUR/USD ronda justo por encima de los mínimos de 19 meses en 1.1045, encaminado a completar una liquidación de tres semanas.
• La economía de la Eurozona creció por encima de las expectativas en el tercer trimestre, pero la creación de empleo siguió siendo débil y los datos de la balanza comercial decepcionaron.
• El Dólar estadounidense se dispara frente a sus principales rivales, mientras los inversores aumentan sus apuestas por una subida de tasas de 50 puntos básicos de la Fed en diciembre.

El Euro (EUR) extiende las pérdidas el viernes, ya que los datos macroeconómicos mixtos de la Eurozona no lograron contrarrestar la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD), mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparan ante la especulación de una gran subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) el próximo mes. El par EUR/USD languidece a pocos pips por encima de los mínimos de 19 meses en 1.1045, encaminado a completar una racha de pérdidas de tres semanas.

La economía de la Eurozona aceleró su crecimiento hasta el 0.6% en el tercer trimestre, según las estimaciones preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) publicadas a primera hora del viernes, mientras que el crecimiento anual mantuvo un ritmo constante del 1.3%, sin cambios con respecto al trimestre anterior.

Sin embargo, el optimismo de los inversores se ha visto limitado por un aumento del empleo inferior al esperado y unos datos pesimistas de la balanza comercial. Los datos preliminares del Cambio de Empleo del tercer trimestre mostraron un aumento del 0.1%, frente a las expectativas de una mejora hasta el 0.2% después de otro incremento del 0.1% en el segundo trimestre.

Por último, la balanza comercial de septiembre mostró un déficit de 10.3 mil millones de EUR, una mejora frente al déficit comercial de 16.6 mil millones de EUR registrado en agosto, pero más del doble del déficit de 4.5 mil millones de EUR esperado por el mercado.

El Dólar se dispara mientras las expectativas de una subida de la Fed elevan los rendimientos a corto plazo

Mientras tanto, el Dólar estadounidense mantiene un tono comprador, impulsado por una fuerte recuperación de los rendimientos del Dólar estadounidense, mientras los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) abren la puerta a una subida de tasas extraordinaria en su reunión de diciembre.

Los analistas de ING señalan que "esta semana se ha producido un potente repunte del Dólar impulsado por factores macroeconómicos", y que el movimiento está estrechamente vinculado a una fuerte reevaluación de la trayectoria de la política monetaria de la Fed a corto plazo.

"Los rendimientos estadounidenses a corto plazo han subido cerca de 40 puntos básicos desde el martes por la mañana, cuando Christopher Waller, de la Fed, planteó la necesidad de una subida de 50 puntos básicos en diciembre", según los expertos de ING, quienes también afirman que "desde entonces, el mercado ha adoptado la opinión de que las subidas consecutivas de diciembre y enero parecen probables", para explicar la rapidez con la que las expectativas sobre las tasas han cambiado a favor del Dólar.

En el calendario estadounidense, el foco principal del viernes estará en la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre, que se espera que aporte más pruebas de las elevadas presiones sobre los precios en la economía estadounidense y dé más razones a la Fed para elevar los costes de endeudamiento. Se prevé que la inflación general se acelere hasta un crecimiento interanual del 6.6% desde el 6.3% de septiembre, mientras que se espera que la inflación subyacente mantenga un crecimiento interanual del 5%, sin cambios con respecto al mes anterior.