Un Euro en mínimos de 18 meses se encamina hacia el crecimiento de la Eurozona y los precios de EE.UU.
- El EUR/USD rompe por debajo de su suelo de octubre y cotiza en mínimos de 18 meses.
- Una subida mayor de la Fed está sobre la mesa para diciembre, ampliando la brecha con el BCE.
- Las cifras de crecimiento y empleo de la Eurozona se publican el viernes, antes que los precios de producción de EE.UU.
Tres caídas diarias consecutivas han llevado al Euro a su nivel más bajo en 18 meses, y la ruptura se produjo desde el lado estadounidense del par. El EUR/USD ha bajado desde cerca de 1.1200 al cierre del lunes hasta alrededor de 1.1050, después de marcar un mínimo de sesión justo por debajo de ese nivel. La vela del miércoles fue la primera en cerrar por debajo de los mínimos que el par estableció en octubre.
El gobernador de la Fed, Waller, afirmó el 10 de noviembre que una subida de medio punto debería ser una opción el 9 de diciembre, el mismo día en que la inflación de EE.UU. superó las previsiones. Los futuros otorgan aproximadamente nueve probabilidades de cada diez a una subida de un cuarto de punto y el resto a una subida de medio punto, y las peticiones de subsidio por desempleo del jueves, de 200K frente a una previsión de 195K, no cambiaron nada. La tasa de depósitos del Banco Central Europeo (BCE) es del 2.50%, frente al 3.75%-4.00% de la Fed, por lo que cada paso al alza en esas expectativas amplía una brecha de al menos 1.25 puntos porcentuales.
El petróleo crudo también subió el jueves, con el Brent avanzando más de un 3% después de que medios estatales iraníes informaran de un ataque contra Sirik, en el sur de Irán. La Eurozona importa casi todo su petróleo crudo y lo paga en Dólares. El Índice del Dólar alcanzó un máximo de 18 meses con el mismo movimiento, y la mayor parte de la subida de ese índice desde agosto se debe a la caída del Euro.
En el calendario
La miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Schnabel, hablará a las 07:10 GMT del viernes. El crecimiento de la Eurozona en el tercer trimestre se publicará a las 10:00 GMT, con una previsión de que se mantenga en el 0.4% trimestral y el 1.3% interanual, mientras que se prevé que el empleo aumente un 0.2% tras el 0.1%. La inflación final de octubre se publicará a las 10:00 GMT del miércoles 18 de noviembre, y todo ello tendrá lugar antes de la decisión del BCE de diciembre.
Los precios de producción de EE.UU. se publicarán a las 13:30 GMT del viernes, con una previsión de aumento del 0.4% mensual tras el 1.3% y del 6.6% interanual tras el 6.3%. Las ventas minoristas se publicarán a las 13:30 GMT del martes 17 de noviembre, con una previsión de que se mantengan planas tras el 0.8%, y ambos datos influirán en el tamaño del movimiento de la Fed en diciembre.
En los gráficos
El par había cotizado entre 1.1100 y 1.1300 desde el 2 de octubre, y el máximo del jueves se situó en la parte inferior de ese rango sin volver a entrar en él. La caída desde el máximo de finales de agosto, justo por encima de 1.1700, es ahora de aproximadamente un 5.5%. Ninguna vela desde la primera del gráfico, a mediados de julio, ha cotizado más abajo.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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