La Rupia india sobresale en medio de fuertes entradas de capital extranjero, haciendo caso omiso del repunte del Dólar estadounidense
- La Rupia india alcanza un nuevo máximo de seis meses frente al Dólar estadounidense.
- Los FII siguen aumentando su participación en el mercado bursátil indio.
- El Dólar estadounidense supera a sus otros pares, ante las expectativas de una mayor subida de tasas por parte de la Fed.
La Rupia india (INR) sigue avanzando frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, registrando un nuevo mínimo de seis meses. El par USD/INR cae cerca de 93.65, mientras la moneda india supera a sus pares gracias a las fuertes entradas de inversión extranjera en el mercado bursátil indio.
Los inversores institucionales extranjeros (FII) siguen aumentando sus inversiones en el mercado de renta variable indio, mientras que los nuevos vientos en contra para las acciones globales de Inteligencia Artificial (IA) y la caída de los precios de la energía han apuntalado a "India" como una apuesta competitiva.
Hasta ahora en noviembre, los FII se han mantenido como compradores netos en todas las jornadas de negociación, excepto en la sesión Muhurat de Diwali, que cayó el domingo 08 de noviembre. Los inversores extranjeros han realizado una inversión acumulada de 65.735,57 crores de rupias.
¿Cuáles son los nuevos vientos en contra para el sector global de la IA?
Las preocupaciones sobre la continuidad del gasto en infraestructura de IA, tras la victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos (EE.UU.), sumieron a las acciones relacionadas con la IA en la turbulencia.
Y ahora, los temores de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, sea reemplazado tras las informaciones del New York Times (NYT) sobre su relación extramatrimonial con la presunta espía china Alice Huang y los rumores de una relación con su subordinada Kimberly Powell, vicepresidenta de atención médica de Nvidia, podrían presionar a las acciones de IA.
El Wall Street Journal (WSJ) ha informado de que el consejo de administración de Nvidia se preparaba para destituir al CEO, y añadió que las próximas 48 horas podrían ser volátiles.
Precios más bajos del petróleo: un viento de cola para los importadores netos de energía
La caída de los precios del petróleo, debido a las expectativas de que Estados Unidos e Irán preferirían llegar a un acuerdo en lugar de reanudar los ataques militares, ha mejorado el atractivo de las monedas de economías como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas.
Al momento de escribir, el contrato de petróleo crudo del MCX con vencimiento el 19 de noviembre cae un 2.42%, ligeramente por debajo de las 8.000 rupias.
Los inversores ignoran el mejor desempeño del Dólar estadounidense
La moneda india continúa superando al Dólar estadounidense, incluso mientras este último se ha disparado significativamente en las últimas sesiones. En la sesión asiática, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis monedas principales, registra un nuevo máximo de 18 meses en torno a 103.06.
El Dólar estadounidense se fortalece mientras los mercados financieros tienen en cuenta la posibilidad de una subida de tasas de interés mayor por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de diciembre.
Según TD Securities, la "sorpresa alcista significativa en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) hace que una subida en diciembre sea prácticamente segura", y el banco reitera que los datos "ciertamente aseguran una subida de tasas de la Fed en diciembre". Los estrategas señalan que "después del discurso de Waller del martes, el debate ahora ha cambiado hacia si el FOMC optará por 25 o 50 pb", ya que las declaraciones de Waller previas al IPC han agudizado el foco sobre la necesidad de un posible movimiento de "puesta al día". TD Securities escribe que el debate ahora se centrará en si la Fed debería implementar "una subida de tasas de 50 pb en diciembre para ponerse al día, o si debería mantener el rumbo con un aumento de 25 pb y ofrecer una orientación firme hacia un posible seguimiento en enero". Por ahora, enfatizan que "seguimos favoreciendo una subida de 25 pb, con un riesgo creciente de otra subida en enero".
Análisis técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 93.69, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 94.58.
La caída del par por debajo de este indicador de tendencia a corto plazo sugiere que los vendedores mantienen el control, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en torno a 24, indica condiciones de sobreventa que podrían ralentizar la caída sin implicar todavía una reversión confirmada.
Al alza, la resistencia inmediata se alinea con la EMA de 20 días en 94.5812, que limita los intentos de recuperación y define la primera barrera para cualquier rebote significativo. A la baja, el par podría extender su caída hacia la zona de 93.00
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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