El dato del NFP de EE.UU. del viernes pesa sobre el Euro, que retrocede desde máximos de un mes
- El EUR/USD se encuentra justo por encima de 1.1200 tras alcanzar su nivel más alto desde principios de octubre.
- La presidenta del BCE, Lagarde, afirma que los datos de aquí a diciembre decidirán una subida.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se publicarán el viernes, seguidas del PIB del tercer trimestre de la eurozona el 13 de noviembre.
Los precios de producción de la eurozona subieron un 11.1% interanual en septiembre, y la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Lagarde, afirmó que los datos entre ahora y diciembre decidirán una subida. El Euro ha caído de todos modos frente a un Dólar que ha recuperado parte de la caída del miércoles. El EUR/USD alcanzó el miércoles un nivel ligeramente inferior a 1.1300, su nivel más alto desde principios de octubre, y cotiza justo por encima de 1.1200.
La inflación de la eurozona alcanzó el 4% en octubre, un máximo de tres años, que la presidenta del BCE, Lagarde, afirmó en Milán que se debe principalmente a la energía. Señaló que la herramienta de tasas no debe blandirse como un martillo, pero que el BCE aún tiene que utilizarla para evitar que las expectativas se descontrolen. El presidente del Bundesbank, Nagel, y el gobernador del Banco de Italia, Panetta, han afirmado que podría ser necesaria una subida en diciembre, lo que elevaría la tasa de depósito desde el 2.5%.
El mínimo de un mes del Dólar el miércoles se produjo después de que los demócratas se hicieran con la Cámara de Representantes y el Senado, cuando el Euro alcanzó un máximo. Las peticiones de desempleo se situaron entonces en 189.000 el jueves, 7.000 por debajo de la previsión, pero los costes laborales unitarios cayeron un 0.7% en el tercer trimestre frente a una subida prevista del 0.6%. Tras las cifras del jueves, el mercado sitúa la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en diciembre cerca del 70%, frente a más del 80% el miércoles, y la tasa de depósito se mantiene 1.25 puntos por debajo del rango de la Fed.
En el calendario
Está previsto que el economista jefe del BCE, Lane, hable a las 09:30 GMT del viernes, y las ventas minoristas de septiembre se publicarán a las 10:00 GMT, con una previsión de caída mensual del 0.1% tras un crecimiento del 0.1%. La encuesta Sentix se publicará el lunes a las 09:30 GMT, tras el 2.7 anterior. El Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, segunda estimación, se publicará a las 10:00 GMT del viernes 13 de noviembre, tras un crecimiento del 0.4%, y estos tres datos alimentan la reunión del BCE de diciembre.
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre se publicarán el viernes a las 13:30 GMT, con una previsión de 65.000 tras 29.000. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre se publicará el martes 10 de noviembre, con una previsión del 0.3% tras el 0.6%. Ambos datos alimentan la reunión de la Fed del 8-9 de diciembre, el otro lado de la brecha.
En los gráficos
El retroceso ha recuperado aproximadamente un tercio de la subida desde el mínimo del 29 de octubre, justo por encima de 1.1100. El par todavía se encuentra por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, justo por encima de 1.1300, y permanece por debajo de la EMA de 200 días, justo por encima de 1.1450, desde mediados de septiembre. El impulso diario ha girado a la baja desde niveles de sobrecompra.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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