El yen japonés se impone mientras la liquidación de tecnológicas estadounidenses y las actas de línea dura del BoJ impulsan la demanda

• El USD/JPY retrocede mientras el Yen atrae compradores durante una nueva caída de las acciones estadounidenses.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen, mientras que los sólidos datos de EE.UU. y los comentarios de línea dura de la Fed limitan las pérdidas del Dólar.
• Los miembros del BoJ ven margen para acelerar las subidas de tasas si la inflación supera las expectativas.

El Yen japonés (JPY) supera a todos sus principales pares el jueves, mientras los operadores buscan seguridad en la moneda en medio de una fuerte venta masiva de acciones estadounidenses liderada por los valores tecnológicos y de semiconductores. El Dólar estadounidense (USD) también cede las ganancias anteriores y vuelve a situarse en territorio negativo, ejerciendo presión sobre el USD/JPY. Al momento de escribir, el par cotiza alrededor de 157.70, con una caída del 0.47% en el día.

Los inversores venden acciones tecnológicas ante la preocupación de que un Congreso controlado por los demócratas pueda intensificar el escrutinio de la inteligencia artificial y la expansión de los centros de datos, frenando potencialmente el gasto de capital. Las ventas masivas anteriores, cuando unos resultados decepcionantes generaron dudas sobre si el elevado gasto en inteligencia artificial daría sus frutos, también llevaron a los operadores hacia el Yen, destacando su creciente sensibilidad a las oscilaciones de los mercados de renta variable.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense se ve presionado, ya que el alejamiento del riesgo impulsa la demanda de bonos gubernamentales, presionando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae 6 puntos básicos (pb) hasta el 4.83%, desde el cierre del día anterior en el 4.89%. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza alrededor de 101.43, alejándose del máximo intradía de 101.67. Sin embargo, las pérdidas siguen siendo moderadas, ya que los sólidos datos del mercado laboral estadounidense y los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) amortiguan las caídas.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 189K desde 195K, por debajo de las expectativas de 196K. La media móvil de cuatro semanas también descendió a 194.75K desde 197K. La atención se centra ahora en el informe de Nóminas no agrícolas (NFP), previsto para el viernes.

La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, declaró el jueves que "la política monetaria debe avanzar hacia una postura restrictiva", ya que la inflación ha sido "demasiado alta y se mueve en la dirección equivocada". El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó: "No anticipo que la inflación se acelere, pero tampoco veo que esté cayendo en este momento". Describió la inflación como el riesgo más importante para la Fed y dijo que un endurecimiento gradual "tiene sentido."

En el lado japonés, las actas de la reunión de septiembre del Banco de Japón (BoJ), publicadas el jueves más temprano, refuerzan las expectativas de otra subida de tasas en diciembre, ofreciendo soporte adicional al Yen. Los miembros coincidieron en que el banco debería seguir subiendo las tasas de interés y reducir el grado de flexibilización monetaria.

Un miembro afirmó que el BoJ tendría que acelerar las subidas de tasas si la inflación mostraba señales de superar las expectativas. Muchos miembros también advirtieron que el aumento de los precios del petróleo crudo mantiene elevados los riesgos al alza para la inflación.