El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.7050 mientras el IPC elevado impulsa las expectativas de una subida del RBA
- El AUD/USD sube un 0.40% después de que la Fed mantuviera las tasas de interés sin cambios.
- El IPC de media recortada de Australia se acelera hasta el 3.7%, fortaleciendo las expectativas de un mayor endurecimiento del RBA.
- Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en diciembre aumentan hasta el 85% antes de los datos del PCE y del PIB de EE.UU.
El AUD/USD sube un 0.40% el miércoles después de que la Reserva Federal mantuviera las tasas sin cambios, mientras el presidente de la Fed, Kevin Warsh, insinuó que "los funcionarios habían dejado clara nuestra disposición a actuar según lo requieran las circunstancias, y hemos demostrado nuestra voluntad de actuar." El AUD/USD cotiza en 0.7053.
El AUD/USD amplía sus ganancias mientras la inflación australiana refuerza el argumento a favor de un endurecimiento en noviembre pese a la postura de línea dura de Warsh
El acontecimiento más destacado de la semana ya pasó y los mercados financieros asimilaron con calma la decisión de la Fed y los comentarios de Warsh. Los mercados monetarios esperaban que las tasas se mantuvieran sin cambios y, durante la conferencia de prensa, Warsh reafirmó el compromiso del comité de llevar la inflación al objetivo del 2% de la Fed.
Además, añadió que el endurecimiento de la política está funcionando, pero evitó calificar las condiciones financieras de restrictivas. Warsh afirmó que no existe un "objetivo de inflación flexible" y declaró que el objetivo de estabilidad de precios es del 2%, medido por los Gastos de Consumo Personal (PCE).
Anteriormente, la Fed, en su declaración de política monetaria, reconoció que la actividad económica es sólida, que los avances del mercado laboral "han mantenido el ritmo de crecimiento de la fuerza laboral" y que, aunque la inflación es elevada, esperaría a contar con más datos para evaluar la postura de política monetaria adecuada.
Aparte de la decisión de la Fed, la agenda se mantuvo vacía. El mercado de swaps había descontado una probabilidad del 85% de una subida de tasas de 0.25% en diciembre, según Prime Terminal.
En Australia, el IPC de media recortada subió un 3.7% interanual en septiembre, frente al 3.5%, consolidando el argumento a favor de otra subida de tasas. Tras la publicación de los datos, la subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Hauser, afirmó que "la inflación es demasiado elevada."
Los analistas de ANZ comentaron en una nota que esperan una subida de tasas de 25 puntos básicos en noviembre y que "esperan revisiones al alza de las previsiones de inflación del RBA, que se publicarán en el SMP de noviembre."
En el calendario
La agenda del Dólar australiano está vacía. En EE.UU., el calendario está cargado con la publicación de la medida de inflación preferida de la Fed, el PCE subyacente, las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) y las solicitudes de subsidio de desempleo.
Pronóstico del Precio del AUD/USD: perspectiva técnica
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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