El BCE, en camino, con el Euro de nuevo en su mínimo de octubre
- El EUR/USD pone fin a una racha de cinco sesiones de pérdidas en su mínimo del 14 de octubre y sube desde ahí.
- La Fed mantuvo los tipos con una votación de 10-2, y la gobernadora de la Fed, Cook, emitió su primer voto discrepante a favor de una subida.
- El PIB de la zona euro del tercer trimestre se publicará el viernes y se prevé que se ralentice hasta el 0.2%.
El Banco Central Europeo (BCE) toma su decisión el jueves, con el EUR/USD ligeramente por encima de un mínimo que ha tocado dos veces, el 14 de octubre y nuevamente el miércoles. La visita del miércoles, justo por encima de 1.1100, se produjo tras cinco sesiones consecutivas de pérdidas. El par ha subido hasta alrededor de 1.1150 desde entonces y se encamina a registrar su primera ganancia en seis sesiones.
La Fed mantuvo los tipos con una votación de 10-2, con la presidenta de la Fed de Cleveland, Hammack, y la gobernadora de la Fed, Cook, en su primer voto discrepante desde que se incorporó en 2022, votando a favor de una subida de un cuarto de punto. El comunicado elevó la descripción del crecimiento de EE.UU. de sólido a fuerte. Los inversores aumentaron al 81% desde el 75% las probabilidades de una subida de la Fed en diciembre, lo que afecta a la mitad estadounidense del diferencial de tasas del EUR/USD.
El presidente de la Fed, Warsh, dijo que no cree en la orientación futura fuera de una crisis, y que las tasas de interés fijadas por el mercado, aquellas sobre las que cotiza el Dólar, han bajado. El EUR/USD alcanzó el máximo de la sesión durante su rueda de prensa. Los dos votos a favor de una subida y la mejora de la perspectiva de crecimiento de EE.UU. se produjeron el único día de seis en que el EUR/USD sube.
En el calendario
La decisión del BCE del jueves a las 13:15 GMT establece la mitad del diferencial de tasas del par correspondiente al euro, y se prevé que la tasa de depósito se mantenga en el 2.5%. La presidenta del BCE, Lagarde, responderá a las preguntas a las 13:45 GMT, y se prevé que el crecimiento de la zona euro del tercer trimestre, que se publicará el viernes a las 10:00 GMT, se sitúe en el 0.2%, frente al 0.6% anterior.
El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. del tercer trimestre se publicará el jueves a las 12:30 GMT, justo antes del anuncio del BCE, y se prevé que muestre un ritmo anualizado del 3.2%, frente al 2.2% anterior. Las previsiones apuntan a una aceleración del crecimiento en el lado estadounidense del par y a una ralentización en el lado del euro durante el mismo trimestre.
En los gráficos
El EUR/USD ha cotizado dentro de un rango cuyo techo se sitúa justo por encima de 1.1250 desde principios de octubre, en la fase más reciente de un descenso desde el máximo de agosto, justo por encima de 1.1700. No ha superado su media móvil exponencial (EMA) de 50 días, ahora justo por debajo de 1.1350, desde mediados de septiembre, y la EMA de 200 días se encuentra justo por debajo de 1.1500.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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