El Euro parece vulnerable cerca del mínimo anual, la política de la Fed y el BCE está bajo los reflectores

• El Euro cotiza vulnerable cerca de su mínimo anual de 1.1113 frente al Dólar estadounidense antes de la decisión de política monetaria de la Fed.
• Los mayores precios del petróleo y los riesgos fiscales de Francia continúan manteniendo al Euro bajo presión.
• Se espera que tanto la Fed como el BCE mantengan estables las tasas de interés.

El Euro (EUR) cotiza cerca de su mínimo anual de 1.1113 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal está bajo presión, ya que la intensificación de las preocupaciones en los mercados de bonos franceses y el aumento de los precios del petróleo continúan pesando sobre el Euro.

El Euro bajo presión mientras los diferenciales franceses se amplían y la confianza cae a mínimos de 2022

Los estrategas de Scotiabank señalan que las tensiones políticas internas son cada vez más visibles en los mercados franceses, con "los bonos franceses … teniendo un rendimiento inferior, lo que vuelve a elevar el diferencial sobre los bunds alemanes a 10 años hasta 161 puntos básicos." Añaden que el sentimiento se ha deteriorado considerablemente, ya que "la Confianza del Consumidor francés se desplomó hasta 80 en octubre, igualando el mínimo observado en 2022, lo que refleja las recientes tensiones políticas y la agitación social."

Mientras tanto, los precios del petróleo se han acelerado, ya que el ataque con drones de los hutíes respaldados por Irán contra la mayor instalación petrolera de Arabia Saudí ha avivado el temor a nuevos riesgos para el suministro energético.

El martes, un portavoz militar de los hutíes alineados con Irán afirmó que habían alcanzado con un misil la mayor refinería de petróleo de Arabia Saudí, intensificando sus ataques contra el segundo mayor productor de crudo del mundo. Las autoridades saudíes no confirmaron de inmediato el ataque contra la instalación con una capacidad de 550.000 barriles diarios, informó Reuters.

De cara al futuro, los principales factores desencadenantes para el Euro serán el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo del jueves y los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) de Alemania correspondientes a octubre, que se publicarán el viernes. Se espera que el BCE mantenga estables las tasas de interés.

En cuanto al Dólar estadounidense, los inversores esperan el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a las 18:00 GMT.

La Fed, en el centro de atención mientras Danske Bank prevé subidas en diciembre y marzo

Los analistas de Danske Bank destacan que, en EE.UU., "el acontecimiento principal de la semana es la decisión de tipos del FOMC de esta tarde y la posterior rueda de prensa", donde "esperan que la Fed mantenga sin cambios los tipos oficiales, en línea con el consenso, mientras los mercados descuentan una probabilidad del 10% de una subida de tipos."

El banco señala que "la mayoría de los principales miembros del FOMC han indicado que pueden esperar hasta diciembre antes de volver a subir los tipos, aunque algunos consideran que hay más urgencia", por lo que "esperan entre 2 y 3 votos disidentes a favor de una subida de tipos."

En general, Danske Bank reitera que "sigue viendo la necesidad de un mayor endurecimiento" y que "todas las miradas están puestas en la Fed, que se espera que deje los tipos sin cambios." En su escenario base, se espera que el presidente Powell "reitere su firme compromiso de devolver la inflación al objetivo", mientras el banco mantiene su previsión de "otras dos subidas de tipos, en diciembre y marzo."

Análisis Técnico del EUR/USD

En el gráfico diario, el EUR/USD cotiza en 1.1126, extendiendo su sesgo bajista, ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.1228. El par sigue bajo presión mientras se mantiene limitado por esta resistencia dinámica, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cerca de 30, sugiere que el impulso bajista sigue dominando, aunque la proximidad a la zona de sobreventa podría ralentizar el ritmo inmediato de las ventas en lugar de revertir la tendencia.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la EMA de 20 días, cerca de 1.1228, y sería necesario un cierre diario por encima de este nivel para aliviar la presión bajista actual y señalar un rebote correctivo más sostenido. Hasta que se recupere esa barrera, es probable que los repuntes se consideren correctivos dentro del descenso general, y la falta de soportes estructurales cercanos en el gráfico deja al par vulnerable a nuevos mínimos si los vendedores recuperan tracción.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)