La Rupia india se debilita mientras los mayores precios del petróleo siguen elevando la demanda del Dólar estadounidense
- La Rupia india cotiza a la baja frente al Dólar estadounidense en medio de una fuerte demanda de Dólares estadounidenses.
- Los precios del petróleo retroceden a medida que disminuyen los temores a una ampliación de los conflictos internos en Oriente Medio.
- Se espera que el RBI intervenga alrededor de 95.30, según los operadores.
La Rupia india (INR) vuelve a debilitarse frente al Dólar estadounidense (USD), ya que la demanda de Dólares estadounidenses sigue siendo significativa debido a la subida de los precios del petróleo. En la apertura del martes, el par USD/INR sube ligeramente hasta cerca de 95.22.
En el momento de escribir, el contrato de Petróleo Crudo del MCX con vencimiento el 19 de noviembre baja un 1.24% hasta cerca de 9.600 Rs., pero se encuentra cerca de sus máximos recientes de 9.828 Rs.
Las divisas de economías como la India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas, tienden a tener un rendimiento inferior en un entorno de precios del petróleo elevados.
Los precios del petróleo corrigen, pero las perspectivas siguen siendo firmes
Los precios del petróleo han retrocedido desde sus máximos recientes, ya que los temores a una ampliación de los conflictos en Oriente Medio han disminuido, tras los informes de que Irán, Arabia Saudí, Pakistán y Turquía han acordado continuar las conversaciones sobre seguridad y mejorar la cooperación regional.
El lunes, la Radiodifusión de la República Islámica de Irán (IRIB) informó de que las conversaciones de alto nivel celebradas en Teherán, en las que participaron Arabia Saudí, Pakistán y Turquía, tenían como objetivo representar el Acuerdo Conjunto de Defensa de La Meca. El acuerdo establecía que los cuatro países habían acordado mantener el diálogo y las consultas, especialmente sobre la paz, la seguridad y la estabilidad regionales.
Mientras tanto, los temores a que Estados Unidos (EE.UU.) e Israel puedan reanudar los ataques contra Irán después de sus respectivas elecciones siguen favoreciendo unas perspectivas alcistas para los precios del petróleo.
Los analistas de MUFG/BTMU advierten de que la retórica política de Washington está aumentando la vulnerabilidad de la región a unos costes energéticos más elevados. Destacan que, con el presidente estadounidense Trump "insinuando una nueva acción militar contra Irán después de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.", cualquier "nueva escalada que impulse significativamente el precio del crudo amplificaría el deterioro de la relación de intercambio y el impacto inflacionario para los importadores netos de energía de la región y aquellos con déficits por cuenta corriente." Esto deja a las economías asiáticas especialmente expuestas a un nuevo repunte de los precios del petróleo impulsado por el riesgo de Oriente Medio.
Los inversores esperan que el RBI intervenga pronto
Dado que la moneda india ha enfrentado una depreciación unidireccional frente al Dólar estadounidense en los últimos días, los mercados financieros esperan que el Banco de Reserva de la India (RBI) intervenga pronto.
Según un informe de Reuters, los operadores consideran que 95.30 es un nivel clave a observar, dada la intervención más agresiva del RBI en torno a ese nivel. Una ruptura sostenida podría exponer a la Rupia a un descenso más profundo hacia 96 por Dólar, señalaron.
La política de la Fed, en el punto de mira
Esta semana, el principal catalizador para los mercados globales será el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del miércoles.
Los economistas de Deutsche Bank esperan que la próxima decisión de la Fed sea poco destacable en cuanto al comunicado formal, señalando que "el comunicado en sí [contendrá] solo cambios limitados, aunque es posible que haya votos disidentes a favor de mantener las tasas sin cambios". En su opinión, "el interés estará, por tanto, en la rueda de prensa del presidente Warsh y en cómo la Fed equilibra una inflación aún elevada y un crecimiento sólido frente al reciente endurecimiento de las condiciones financieras", y es probable que los mercados examinen sus declaraciones en busca de cualquier cambio en la narrativa de política monetaria.
Análisis Técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 95.2405, manteniéndose justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 9 períodos en 95.1168, que ofrece soporte inmediato a corto plazo. El par ha retrocedido desde los niveles medios de 96 observados a principios de mes, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 46.05 se sitúa por debajo de la línea de 50, lo que apunta a un debilitamiento de la presión alcista y a un sesgo de consolidación a ligeramente correctivo, en lugar de un movimiento direccional fuerte.
A la baja, la EMA de 9 períodos en 95.12 es el nivel de soporte inicial que observarán los operadores; una ruptura sostenida por debajo de este suelo abriría la puerta a pérdidas más profundas hacia el mínimo del 25 de junio en 94.16. Al alza, el máximo del 12 de octubre en 95.80 aparece como un obstáculo clave.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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