EUR/USD Previsión del Precio: Se debilita cerca de 1.1150, con la tendencia bajista intacta por debajo de la SMA de 100 días

• El EUR/USD se debilita alrededor de 1.1165 en la sesión europea temprana del martes.
• El par mantiene una perspectiva negativa por debajo de la SMA de 100 días, con un impulso bajista del RSI.
• El nivel de soporte inicial se encuentra en 1.1140; la primera barrera alcista a vigilar está en 1.1215.

El par EUR/USD cotiza en territorio negativo cerca de 1.1165 durante la sesión europea temprana del martes. El Euro (EUR) extiende su caída frente al Dólar estadounidense (USD), ya que las preocupaciones fiscales de Francia renovaron el estrés financiero en toda la eurozona. Los operadores seguirán de cerca las decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y del Banco Central Europeo (BCE) a finales de esta semana.

Se prevé que la Fed mantenga sin cambios la tasa de interés de referencia el miércoles. Los operadores descuentan una probabilidad cercana al 89.5% de que los responsables de la política monetaria mantengan estables las tasas de interés en el rango objetivo actual del 3.75% al 4.0%, según mostró la herramienta FedWatch del CME.

"La cuestión fundamental con el euro no ha cambiado y los diferenciales se han estrechado", afirmó Kit Juckes, estratega jefe global de divisas de Societe Generale. "El Euro sigue siendo vulnerable en este momento porque las perspectivas de crecimiento no son buenas y los precios de la energía siguen elevados", añadió Kit.

Es probable que el BCE deje sin cambios su tasa de depósitos en el 2.50% en su reunión de política monetaria de octubre del jueves, pero la eleve en 25 puntos básicos (pbs) en diciembre, ya que la inflación se sitúa cerca del doble de su objetivo del 2%, según una encuesta de Reuters.

El USD se fortalece mientras la curva de rendimientos se aplana y el Brent retrocede desde sus máximos recientes

Los analistas de Commerzbank destacan un tono más cauteloso en las tasas y las materias primas, señalando que "la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se aplanó ligeramente, con el extremo corto al alza [mientras que] el extremo largo bajó ligeramente". Al mismo tiempo, señalan que "los precios del petróleo crudo Brent retrocedieron desde un máximo cercano a seis meses, ya que la actividad diplomática en torno al conflicto entre EE.UU. e Irán ofreció cierto alivio a los mercados energéticos", mientras "el USD se mostró ligeramente más firme".

Warsh señala un aumento de la inversión y riesgos de la IA, pero evita comprometerse de antemano con la política monetaria

El discurso del presidente de la Fed, Warsh, obtiene una puntuación de 5.6/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente por debajo del promedio histórico de 6.1/10, lo que indica un tono algo menos impactante en relación con la referencia establecida, pese a un mensaje ampliamente estable. La admisión de estar "excesivamente marcado" por la crisis financiera mundial subraya un sesgo cauteloso, incluso mientras Warsh destaca el crecimiento estructural y un aumento de la inversión impulsado por "buenas políticas", al tiempo que se niega firmemente a prejuzgar las próximas decisiones del FOMC. El enfoque de Warsh en la IA como una fuerza de demanda a corto plazo y como una herramienta para reforzar la confianza en los datos, junto con la atención prestada a los riesgos de cola negativos, apunta a una postura equilibrada entre el optimismo sobre la innovación y la vigilancia de la estabilidad financiera.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios, al moverse 0.00 puntos hasta un nivel de 127.51, dejando el tono general de la política firmemente en territorio de línea dura a pesar de la puntuación ligeramente más suave del FXS Speechtracker. El nivel estable y elevado del índice sugiere que los mercados consideran que la cautela de Warsh y su énfasis en la estabilidad de precios y la fortaleza de la inversión son coherentes con un sesgo hacia el mantenimiento o el endurecimiento de la política, en lugar de un giro hacia una postura más moderada del Dólar.

Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene un panorama bajista a corto plazo

En el gráfico diario, el EUR/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger. El par se desliza por la mitad inferior del rango de volatilidad, con el precio apenas por encima de la banda inferior, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 33.6 se mantiene justo por encima del territorio de sobreventa, lo que sugiere que la presión bajista persiste, pero se está extendiendo demasiado.

A la baja, el límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.1140 ofrece un nivel de soporte inmediato. Cualquier continuación de las ventas por debajo del nivel mencionado dejaría expuesto el nivel psicológico de 1.1100, seguido por el mínimo del 12 de mayo de 2025 en 1.0951. 

Al alza, el nivel de resistencia inicial se sitúa en la banda media de Bollinger alrededor de 1.1215, seguido por el límite superior de la Banda de Bollinger cerca de 1.1295. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la SMA de 100 días en 1.1445, actuando como un techo más distante que refuerza la estructura bajista general. 

(El análisis técnico de esta historia fue elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)