El Dólar australiano se fortalece mientras la inquietud en el sector tecnológico de EE.UU. debilita al USD

• El Dólar australiano sube un 0.32% el martes, beneficiándose de un Dólar estadounidense más débil y de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
• Las preocupaciones en torno al sector de la inteligencia artificial están reduciendo el atractivo de la moneda estadounidense.
• El Banco Popular de China mantiene sin cambios sus tasas de referencia de los préstamos, mientras las tensiones en el mercado del petróleo alimentan los riesgos de inflación en EE.UU.

El AUD/USD avanza el martes y cotiza alrededor de 0.7000, subiendo un 0.32% en el día al momento de escribir. El Dólar australiano (AUD) se beneficia del debilitamiento del Dólar estadounidense (USD), que sigue bajo presión en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y de la creciente preocupación por las valoraciones del sector de la Inteligencia Artificial (IA).

El Dólar estadounidense sigue bajo presión después de alcanzar niveles elevados la semana pasada. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cae aproximadamente un 0.2% el martes y cotiza alrededor de 101.77 al momento de la publicación, después de acercarse a 103 la semana pasada, su nivel más alto desde abril de 2025.

El Dólar estadounidense se ha vuelto especialmente sensible a la evolución del sector de la IA. Las importantes entradas de capital extranjero en acciones estadounidenses relacionadas con la IA han ayudado a respaldar a la moneda en los últimos meses. Sin embargo, la reciente corrección de las acciones tecnológicas y el desvanecimiento del optimismo en torno a la IA están reduciendo ahora el atractivo del Dólar.

Esta presión se ve reforzada por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa alrededor del 5.08%, frente al aproximadamente 5.36% de principios de este mes. Este descenso reduce la ventaja de rendimiento ofrecida por los activos denominados en USD, lo que respalda indirectamente al Dólar australiano.

Sin embargo, las ganancias del Aussie siguen siendo relativamente limitadas frente a otras divisas principales tras la decisión de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC). El banco central chino mantuvo sin cambios su tasa preferencial de préstamos (LPR) a un año en el 3.00% y su tasa a cinco años en el 3.50% el martes, en línea con las expectativas.

La decisión confirma el enfoque cauteloso adoptado por las autoridades monetarias chinas mientras los inversores evalúan las perspectivas de crecimiento de la segunda mayor economía del mundo. Dada la fuerte dependencia de Australia de las exportaciones a China, especialmente de las materias primas, las perspectivas económicas chinas siguen siendo un factor clave para el Dólar australiano.

Sin embargo, en el lado estadounidense, el potencial de una mayor debilidad del Dólar estadounidense sigue limitado por el aumento de los riesgos de inflación vinculados a los precios de la energía. El petróleo West Texas Intermediate (WTI) se acerca a los 100$ el martes, alcanzando su nivel más alto en más de un mes. Los ataques hutíes contra la infraestructura energética saudí y el creciente número de incidentes dirigidos contra embarcaciones en el Estrecho de Ormuz están alimentando la preocupación por posibles interrupciones en el suministro mundial de petróleo.

El aumento de los precios de la energía podría reavivar las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.), lo que llevaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo de lo esperado anteriormente o incluso a volver a subir los tipos de interés antes de que termine el año.

Según una encuesta de Reuters publicada el martes, 94 de 100 economistas esperan que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios dentro del rango del 3.75%-4.00% en su reunión del 27-28 de octubre, tras el aumento de 25 puntos básicos (pb) aplicado en septiembre. Sin embargo, todos los economistas encuestados anticipan otra subida de tipos en diciembre.

Esta perspectiva podría limitar la debilidad del Dólar estadounidense y frenar nuevas ganancias del AUD/USD, a pesar del soporte actual proporcionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las preocupaciones en torno al sector tecnológico estadounidense.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7000, manteniendo un sesgo alcista a corto plazo, ya que se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 períodos en 0.6960 y 0.6966, respectivamente, y sigue alineado con el soporte de la línea de tendencia ascendente cerca de 0.6988. El Índice de Fuerza Relativa (14), alrededor de 63, mantiene un tono constructivo, lo que sugiere que los compradores aún llevan la delantera mientras el par se acerca al extremo superior de su rango reciente.

A la baja, el soporte inicial se observa en el nivel horizontal alrededor de 0.6995, seguido por el soporte de la línea de tendencia en 0.6988 y, posteriormente, por las SMA de 200 y 100 períodos en 0.6966 y 0.6960. Al alza, la resistencia inmediata aparece en 0.7014, con una barrera posterior en 0.7040, y una ruptura sostenida por encima de estos niveles abriría el camino para un avance más fuerte del AUD/USD.

(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)