El Dólar australiano supera a sus pares de riesgo a pesar de los débiles datos de la balanza comercial

• El Dólar australiano gana frente a sus principales pares incluso cuando los datos de la balanza comercial de agosto siguen siendo débiles.
• El superávit comercial australiano se redujo a 495 millones de A$ en agosto, frente a los 1.351 millones de A$ de julio.
• El RBA subió sus tasas de interés 25 puntos básicos, hasta el 4.6%, el martes.

El Dólar australiano (AUD) cotiza al alza frente a sus pares de riesgo, pero baja frente a sus pares de refugio seguro durante la sesión europea del jueves.

La divisa antípoda gana incluso cuando los datos de la balanza comercial australiana de agosto siguen siendo débiles. Más temprano en el día, el informe de la balanza comercial mostró que el superávit se redujo drásticamente a 495 millones de A$ en agosto, frente a un superávit de 1.351 millones de A$ en la lectura anterior (revisada desde 1.923 millones de A$). Los datos señalaron que el fuerte crecimiento de las importaciones del país redujo el dato comercial general.

Las importaciones crecieron un 5.8% en agosto, después de caer un 2.4% en julio. Las exportaciones aumentaron un 3.7%, tras contraerse también un 3.6% el mes anterior.

En el frente de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió las tasas de interés 25 puntos básicos (pb), hasta el 4.6%, el martes. Esta fue la cuarta subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del RBA en lo que va de año. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, dejó la puerta abierta a un mayor endurecimiento de la política monetaria, señalando que el banco central está comprometido con reducir la inflación hasta el objetivo del 2%.

Frente al Dólar estadounidense (USD), la divisa australiana se mantiene prácticamente plana alrededor de 0.6945. El Dólar estadounidense cotiza ampliamente firme debido a las fuertes entradas de capital en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.). Durante la jornada, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzan un nuevo máximo de dos décadas cerca de 5.34%.

El soporte del Dólar se mantiene gracias a que los mayores rendimientos de EE.UU. atraen entradas de capital

Kit Juckes, de Société Générale, sostiene que las recientes propuestas de política estadounidense y el aumento asociado de los rendimientos están reforzando unas perspectivas más sólidas para el Dólar. Señala que los intentos de hacer bajar el Dólar han fracasado en gran medida desde que la Fed comenzó a subir los tipos, y que, en su lugar, los mayores rendimientos de EE.UU. están atrayendo entradas de capital en un momento en que Europa enfrenta crecientes riesgos para el crecimiento en medio de la crisis energética mundial. Según Société Générale, por ahora EE.UU. está "resolviendo" la necesidad de mayores entradas de capital en un mundo cada vez más nervioso por las políticas estadounidenses "al ofrecer mayores rendimientos". En su opinión, esta dinámica "mantendrá el flujo de dinero hacia el país y ofrecerá soporte al Dólar hasta que el crecimiento comience a sufrir."

Análisis Técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.6947, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 0.7063 y de una densa banda de resistencias de Fibonacci. El par se mantiene justo por encima del retroceso del 78.6% en 0.6946, convirtiendo ese nivel en un suelo frágil, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 27.2 entra en territorio de sobreventa, lo que sugiere que el impulso bajista está extendido, pero aún no se ha revertido.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.7008, seguido del retroceso del 50.0% en 0.7052 y de la EMA de 20 días en 0.7063, con límites adicionales en el nivel del 38.2% en 0.7096 y en el retroceso del 23.6% en 0.7150, antes del máximo de referencia cerca de 0.7237. A la baja, el soporte inmediato se alinea con el retroceso del 78.6% en 0.6946, cuya ruptura dejaría expuesto el nivel de Fibonacci del 100.0% en 0.6867 como próximo objetivo bajista.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)