La liquidación del Peso mexicano se profundiza mientras los halcones de la Fed llevan al USD/MXN hacia 17.50
- El USD/MXN alcanza máximos de dos meses mientras el Dólar supera 101.
- Los sólidos PMI estadounidenses refuerzan las expectativas de un endurecimiento adicional de la Fed.
- Se avecina una pausa de Banxico mientras el Peso afronta una reducción de su ventaja en las tasas.
El Peso mexicano amplía su depreciación frente al Dólar, mientras el par USD/MXN sube más de un 1.25% en medio de la especulación de que la Fed subirá las tasas más de una vez, con los funcionarios de la Fed inclinándose hacia una postura de línea dura, lo que apuntala al Dólar estadounidense. El par exótico cotiza en 17.50, su nivel más alto en casi dos meses.
La subida del Dólar estadounidense y las expectativas de endurecimiento abruman al Peso mexicano antes de la decisión de Banxico
La fortaleza generalizada del Dólar estadounidense impulsa la evolución del USD/MXN. El Dólar subió más de un 0.57%, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que cotiza por encima de 101.00 por primera vez desde finales de julio.
Los datos económicos de EE.UU. revelaron que la actividad empresarial de los sectores manufacturero y de servicios se expandió en septiembre, superando las estimaciones y las cifras de agosto, según S&P Global.
Los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal llevaron a los inversores a valorar casi 93 puntos básicos de endurecimiento hacia finales de 2027.
El martes, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, advirtió sobre los elevados riesgos de inflación y respaldó la subida de tasas. Después de ella, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que las perturbaciones inflacionarias podrían tardar algún tiempo en desaparecer.
Recientemente, el gobernador de la Fed, Michael Barr, señaló que probablemente serán necesarias más subidas de tasas para garantizar un retorno oportuno al objetivo de inflación del 2%.
En México, los operadores se preparan para la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) del 24 de septiembre. Los mercados monetarios habían descontado una probabilidad del 79% de que Banxico mantuviera las tasas sin cambios en el 6.50%, según reveló Prime Terminal.
De cara al futuro, la agenda económica de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. y las intervenciones de funcionarios de la Fed.
Previsión del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica
Dado este contexto, el USD/MXN continúa recuperando terreno, ya que el diferencial de tasas de interés se ha reducido a su nivel más estrecho desde 2015. Un mayor endurecimiento por parte de la Fed y el mantenimiento de las tasas por parte de Banxico sugieren un alza para el par exótico.
La acción del precio muestra que el USD/MXN superó la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.42, abriendo inmediatamente la puerta a un desafío de 17.50.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) entró en zona de sobrecompra por primera vez desde principios de agosto de 2024. Por lo tanto, se prevén nuevas subidas, ya que la última vez que el índice alcanzó un máximo por encima del nivel 70, el tipo de cambio del USD/MXN alcanzó un máximo alrededor de 20.06.
Si el USD/MXN supera 17.50, esto allanará el camino para nuevas ganancias, con el nivel psicológico de 18.00 como siguiente objetivo. Por encima, la próxima resistencia es el máximo del 31 de marzo en 18.16, seguido por el máximo del 25 de noviembre de 2025 en 18.53 y por el máximo del 5 de noviembre en 18.77.
Por otro lado, la SMA de 200 días es el primer soporte en 17.42. Por debajo se encuentra la SMA de 100 días en 17.26, seguida por la SMA de 50 días en 17.15 y la cifra de 17.00.
Peso mexicano - Preguntas Frecuentes
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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