La Rupia india se recupera debido a la intervención del RBI, fuerte corrección en los precios del petróleo
- La Rupia india gana terreno frente al Dólar estadounidense, tras la intervención del RBI y una caída en los precios del petróleo.
- El presidente de EE.UU., Trump, expresó confianza en que las negociaciones con Irán están en las "etapas finales".
- El PMI manufacturero de HSBC de India llega más bajo a 54.3 en mayo frente a 54.7 en abril.
La Rupia india (INR) extiende su recuperación frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves después de un desempeño inferior durante casi dos semanas. El USD/INR corrige cerca de 96.30 desde sus máximos históricos ligeramente por encima de 97.00, ya que la Rupia india rebota debido al apoyo sinérgico de una fuerte caída en los precios del petróleo y la intervención del Banco de la Reserva de India (RBI).
Según un informe de Reuters, los operadores señalan una fuerte intervención del banco central para apuntalar la INR, que ha alcanzado mínimos récord sucesivos en las sesiones recientes. Los operadores añadieron que la intervención del RBI probablemente tenía la intención de enfriar el sesgo bajista persistente sobre la Rupia india.
Ha habido numerosos eventos de intervención del RBI a través de operaciones offshore y contratos a plazo no entregables (NDFs) desde que comenzó la guerra en Oriente Medio para contrarrestar movimientos unilaterales excesivos contra la Rupia india.
Las monedas de economías como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas, atraen ofertas tras una fuerte corrección en los precios del petróleo.
Fuerte corrección en los precios del petróleo apoya a la Rupia india
En el momento de la publicación, el precio del petróleo WTI cotiza con cautela cerca del mínimo del miércoles de alrededor de 96.30$. El precio del petróleo enfrentó una fuerte presión vendedora el miércoles después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que Washington está en las "etapas finales" de la finalización de un acuerdo con Irán.
"Estamos en las etapas finales con Irán. Veremos qué pasa. O tenemos un acuerdo o haremos algunas cosas que son un poco desagradables, pero esperamos que eso no suceda," dijo Trump, informó Bloomberg.
Los FIIs continúan deshaciéndose de su participación en el mercado bursátil indio
El miércoles, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) volvieron a ser vendedores netos y deshicieron su participación por valor de 1.597,35 millones de rupias. Los inversores extranjeros también se mantuvieron como vendedores netos el martes y redujeron su participación por valor de 2.457,49 millones de rupias.
El sentimiento de los FIIs hacia el mercado bursátil indio sigue siendo sombrío, ya que los elevados precios del petróleo han generado preocupaciones sobre las proyecciones de ganancias de India Inc. Además, los mayores pagos gubernamentales hacia productos energéticos caros han disminuido su poder de gasto en infraestructura, generación de empleo, energía y otras áreas críticas.
La corrección en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. también presiona al USD/INR
Una fuerte corrección en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., tras la caída en los precios del petróleo, también ha pesado sobre el USD/INR. Los rendimientos del bono del Tesoro estadounidense a 10 años caen cerca del 4.59% desde el 4.69%, el nivel más alto visto desde la crisis de las hipotecas subprime reportado el martes.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses aumentaron ya que los elevados precios del petróleo han elevado las expectativas de inflación en EE.UU., obligando a los operadores a descontar la posibilidad de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año. Aunque las apuestas por una Fed agresiva siguen intactas, ya que la inflación general de EE.UU. aumentó a 3.8% interanual (YoY) en abril, el nivel más alto en casi tres años.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de que la Fed realice al menos una subida de tasas este año son del 51%, mientras que el resto apuesta a que las tasas de referencia se mantendrán sin cambios en el rango actual de 3.50%-3.75%.
El PMI compuesto de HSBC de India se expande moderadamente en mayo
El Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de India llegó más bajo a 58.1 en mayo, desde 58.2 en abril. Una leve desaceleración en el crecimiento de la actividad empresarial general se debió al debilitamiento del PMI manufacturero, mientras que la actividad del sector servicios se expandió a un ritmo más rápido. El PMI manufacturero cae a 54.3 en mayo frente a 54.7 en abril. El PMI de servicios subió a 58.9 desde la lectura anterior de 58.8.
Análisis Técnico: el rally del USD/INR se detiene cerca de 97.00
El USD/INR cotiza a la baja alrededor de 96.30 en el momento de la publicación. Sin embargo, el par mantiene un claro sesgo alcista ya que el spot se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 95.36.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cae a alrededor de 66 tras alcanzar niveles de sobrecompra, lo que indica que el impulso alcista se ha enfriado pero aún no se ha agotado.
En el lado bajista, el soporte inicial se encuentra en la EMA de 20 días cerca de 95.37, donde un cierre diario por debajo señalaría una disminución de la presión alcista y abriría espacio para una corrección más profunda hacia 95.00. Hacia arriba, el par podría extender su avance hacia 98.00 si logra recuperarse por encima de 97.00.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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