USD/JPY sube impulsado por el riesgo geopolítico

• El USD/JPY sube y baja debido a la alternancia de apetito de riesgo y aversión al riesgo provocada por las tensiones en Oriente Medio.
• El gobernador Ueda habla de defender al Yen de una mayor debilidad y de la inflación importada inducida por las divisas.
• El gráfico de precios del USD/JPY muestra la formación de un "hombre colgado" bajista, un mal presagio para la acción futura de los precios.

El USD/JPY cotiza en 154.50 el viernes, después de haber alcanzado un mínimo en 153.00, debido a un repunte de la demanda de refugio que favoreció desproporcionadamente al Yen japonés (JPY).

La escalada de las tensiones en Oriente Próximo provocó una huida hacia la seguridad tras la noticia de la explosión de una bomba en Irán. Se cree que los atentados fueron orquestados por Israel en represalia por la armada de drones enviada por Irán el 13 de abril.

Aunque el Dólar estadounidense se benefició de la huida hacia la seguridad, el Yen ganó más con el cambio de sentimiento, presionando a la baja al par USD/JPY, que expresa el número de yenes japoneses que se pueden comprar con un Dólar estadounidense.

Sin embargo, el par se recuperó posteriormente a medida que se relajaban las tensiones, y un alto funcionario iraní declaró que Irán no tiene planes inmediatos de tomar represalias, según Reuters.

La inflación baja, pero Ueda adopta un tono agresivo

En cuanto a los datos, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional japonés de marzo aumentó un 2.7% interanual, frente al 2.8% de febrero, según la Oficina de Estadística de Japón.

Sin embargo, a pesar del descenso de la inflación observado en los datos, el Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, emitió una retórica de halcón en apoyo del yen japonés. Según Reuters, Ueda afirmó que el banco central podría plantearse volver a subir los tipos de interés si las caídas significativas del yen provocaran una inflación relacionada con la divisa.

Análisis técnico: El USD/JPY parece seguir un patrón bajista "hombre colgado" 

El USD/JPY parece que el viernes se posicionará en un patrón bajista de velas Hanging Man (hombre colgado), suponiendo que el cierre no difiera notablemente de la cotización actual del mercado.

Si el patrón Hanging Man se completa y es seguido por una vela japonesa bajista el lunes, se confirmará un patrón de reversión bajista a corto plazo e indicará precios más bajos.

USD/JPY Gráfico diario

Desde principios de marzo se está desarrollando un patrón de precios de movimiento medido, compuesto por tres ondas, comúnmente etiquetadas como A, B y C. La regla general de este tipo de patrones es que las ondas se mueven a la baja.

La regla general con estos patrones es que el final de la onda C se puede estimar como que ocurre donde la onda C es igual en longitud a la onda A, o una relación de Fibonacci de la onda A. Como mínimo, C normalmente se extiende a una relación de 0.618% de A.

El USD/JPY ya ha alcanzado la estimación conservadora para el final de la onda C en la extensión Fibonacci 0.618% de la onda A, en 154.20. Esto significa que existe la posibilidad de que la onda C haya alcanzado su límite y que el movimiento medido se haya completado.

Una vez que el movimiento medido se completa, suele ir seguido de una reversión, que en este caso significa un descenso.

Sin embargo, si el final de la C es igual a la A, aún tiene recorrido al alza y podría alcanzar aproximadamente los 156.11 puntos.

El RSI se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que sugiere el riesgo de un retroceso en el horizonte. Se aconseja a los operadores alcistas con perspectivas a medio plazo que no amplíen sus posiciones. Si el RSI sale de la zona de sobrecompra puede ser una señal de que el USD/JPY está retrocediendo.

Una ruptura por encima del máximo de 154.78 podría indicar una continuación de la tendencia alcista hacia el siguiente objetivo en los 156.11 más optimistas del final de la onda C.

Alternativamente, una mayor debilidad podría conducir a una corrección de nuevo al soporte en la parte superior de la onda A, en 151.96.