USD/INR continúa su racha alcista en medio de salidas de capitales extranjeras continuas a la espera de los datos del NFP de EE.UU.
- La Rupia india continúa su declive frente al Dólar estadounidense en medio de la venta constante de FIIs en el mercado bursátil indio.
- El PMI Compuesto de HSBC de la India cae a 58.9 en noviembre desde 59.7 en octubre.
- Los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para nuevas pistas sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.
La Rupia india (INR) extiende su racha de pérdidas por cuarto día de negociación frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR extiende su carrera alcista cerca de 91.25, ya que la continua salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio en medio de fricciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) e India ha sido un lastre importante para la Rupia india.
Un informe de Reuters también ha mostrado que el par USD/INR se ha mantenido firme debido a la fuerte demanda de dólares vinculada a la probable madurez de posiciones en el mercado de forwards no entregables (NDF) y a la continua salida de carteras extranjeras.
Hasta ahora este mes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido participaciones por un valor de 21.073,83 crore de rupias en el mercado de acciones indio, mientras que han permanecido como vendedores netos en todos los días de negociación.
Mientras tanto, los mejores datos del déficit comercial de la India proyectados por el Gobierno para noviembre no han logrado levantar el sentimiento de los inversores hacia la Rupia india. El lunes, los datos mostraron que el déficit comercial de mercancías de la India se redujo a 24.53 mil millones de dólares desde 41.68 mil millones en octubre, superando una estimación de encuesta de Reuters de 32 mil millones. El informe del déficit comercial también mostró que las exportaciones totales de bienes de la India para noviembre aumentaron un 19%, en gran parte gracias a un aumento del 22.6% en el transporte de mercancías hacia EE.UU.
En el frente de datos económicos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de HSBC de la India cayó a 58.9 desde 59.7 en noviembre, sugiriendo que la actividad empresarial general se expandió, pero a un ritmo moderado. El crecimiento de la producción del sector privado en general se enfrió debido a una desaceleración tanto en la actividad manufacturera como en la del sector servicios.
Qué mueve el mercado hoy: Los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para octubre y noviembre
- La Rupia india sigue en desventaja frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último tiene un rendimiento inferior en general antes del informe combinado de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para octubre y noviembre, que se publicará a las 13:30 GMT.
- Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se negocia muy cerca del mínimo de ocho semanas de 98.13 registrado el jueves.
- Los inversores monitorearán de cerca los datos de empleo de EE.UU. ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). La Fed ha reducido sus tasas de interés en 75 puntos básicos (pbs) este año, y los comentarios de los miembros han señalado que el principal motor detrás de los recortes de tasas fueron las débiles condiciones del mercado laboral.
- El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo en un evento organizado por la Asociación de Banqueros de Nueva Jersey que la "política monetaria está muy enfocada en equilibrar empleos", añadiendo que el mercado laboral "está claramente enfriándose".
- Según las expectativas, la Tasa de Desempleo de EE.UU. se mantuvo estable en 4.4% en noviembre. Señales de mayor debilidad en las condiciones de empleo podrían impulsar expectativas dovish de la Fed, mientras que una indicación de mejora podría pesar sobre las mismas.
- Según la herramienta CME FedWatch, hay un 67% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés al menos dos veces para finales de 2026.
Análisis Técnico: USD/INR se mantiene por encima de 91.00
El USD/INR se negocia alrededor de 91.25 en la sesión de apertura del martes, el nivel más alto visto hasta ahora. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente en 90.0726 apoya el sesgo alcista, con retrocesos que se espera que se mantengan en las primeras pruebas de la media.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 73.89 está sobrecomprado, demostrando un fuerte impulso con señales que apuntan a condiciones estiradas que podrían moderar el alza inmediata.
La media móvil ascendente debería actuar como primer soporte en las caídas, mientras que un cierre diario por debajo de ella señalaría una corrección más profunda hacia la cifra redonda de 90.00. Mirando hacia arriba, una fortaleza sostenida por encima del nivel actual extendería el avance hacia 92.00.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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