El EUR/USD se mantiene plano cerca de los máximos ante el deterioro del sentimiento del mercado
- El EUR/USD se mantiene en alza cerca de máximos de dos meses en 1.1700, favorecido por la debilidad del Dólar estadounidense.
- Una declaración de política monetaria moderada de la Fed hizo que el Dólar estadounidense cayera el miércoles.
- Las preocupaciones del mercado sobre una burbuja de IA están pesando sobre el apetito por el riesgo.
El EUR/USD está prácticamente plano el jueves, cotizando a 1.1695 en el momento de escribir, justo por debajo de los casi máximos de dos meses por encima de 1.1700 alcanzados el miércoles. El estado de ánimo averso al riesgo provocado por los decepcionantes datos de ganancias de Oracle ha compensado el optimismo de los inversores tras una declaración de política monetaria de tono moderado por parte de la Reserva Federal (Fed).
Las previsiones de ventas e ingresos publicadas por el gigante de la computación en la nube Oracle el miércoles no cumplieron con las expectativas del mercado. La compañía ha realizado inversiones significativas en tecnología de IA, incluyendo un acuerdo de 300.000 millones $ con OpenAI, y planea construir centros de datos de IA. Los temores de una burbuja de IA están de vuelta, enviando a los mercados de acciones asiáticos a la baja y apuntando a una sesión negativa en Europa.
El sentimiento averso al riesgo ha proporcionado cierto apoyo al Dólar estadounidense de refugio seguro, que había caído frente a la mayoría de sus pares, tras una decisión de política monetaria menos agresiva de lo esperado por parte de la Fed el miércoles. El banco central de EE.UU. recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos, como se esperaba, pero la disidencia de línea dura fue débil, y el presidente Jerome Powell mostró una actitud más relajada respecto a la inflación, lo que sugiere recortes adicionales de tasas en 2026.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | 0.10% | 0.05% | 0.20% | 0.54% | 0.29% | 0.00% | |
| EUR | 0.00% | 0.10% | 0.05% | 0.20% | 0.54% | 0.29% | 0.00% | |
| GBP | -0.10% | -0.10% | -0.04% | 0.09% | 0.44% | 0.18% | -0.10% | |
| JPY | -0.05% | -0.05% | 0.04% | 0.15% | 0.50% | 0.22% | -0.03% | |
| CAD | -0.20% | -0.20% | -0.09% | -0.15% | 0.35% | 0.08% | -0.19% | |
| AUD | -0.54% | -0.54% | -0.44% | -0.50% | -0.35% | -0.26% | -0.53% | |
| NZD | -0.29% | -0.29% | -0.18% | -0.22% | -0.08% | 0.26% | -0.28% | |
| CHF | -0.00% | -0.01% | 0.10% | 0.03% | 0.19% | 0.53% | 0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: La aversión al riesgo detiene la recuperación del Euro
- El Euro saltó ante la debilidad del Dólar estadounidense tras la decisión de la Fed del miércoles, pero los alcistas se han visto detenidos por encima de 1.1700 en medio del mercado averso al riesgo. Si el sentimiento sigue siendo negativo, es probable que el Euro tenga dificultades. Sin embargo, los intentos a la baja probablemente seguirán siendo limitados en medio del mensaje moderado de la Fed.
- La Reserva Federal recortó las tasas en 25 puntos básicos al rango de 3.50%-3.75% el miércoles, y el gráfico de puntos indicó solo un recorte adicional en 2026. La ausencia de una divergencia más agresiva, con solo dos votos pidiendo tasas estables, y los comentarios del presidente Powell descartando subidas de tasas, mantienen a los inversores confiados en que el banco recortará las tasas al menos dos veces más el próximo año, como se refleja en la herramienta FedWatch del CME Group.
- Más allá de eso, el mercado también está descontando el reemplazo de Jerome Powell por un más moderado Kevin Hassett al final de su mandato en mayo. Hassett, el asesor económico de la Casa Blanca, afirmó a principios de esta semana que hay "mucho margen" para recortar las tasas de interés aún más.
- La Fed también anunció un programa de compra de bonos que comenzará el 12 de diciembre con una ronda inicial de 40.000 millones $, con el objetivo de apoyar la liquidez del mercado, lo que sorprendió a los inversores y añadió presión sobre el USD.
- En Europa, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, se mantuvo en su retórica habitual mientras hablaba en la Conferencia Global de la Junta del Financial Times en Londres el miércoles. Reiteró que la política monetaria del banco sigue en buena forma y sugirió que los funcionarios del BCE podrían elevar nuevamente las previsiones de crecimiento de la región, añadiendo evidencia de que el ciclo de relajación ha llegado a su fin.
- El calendario económico europeo está vacío el jueves, mientras que en EE.UU., los datos de solicitudes iniciales de desempleo serán observados con interés para confirmar si la disminución de la semana anterior se debió a las vacaciones de Acción de Gracias o si fue una señal de alguna mejora en el mercado laboral.
Análisis Técnico: El EUR/USD está presionando contra la resistencia en el área de 1.1700
La imagen técnica del EUR/USD se ha vuelto positiva tras romper la resistencia en el área de 1.1680. El MACD de 4 horas está imprimiendo barras verdes, mostrando un fuerte impulso alcista, y el RSI de 4 horas está en territorio positivo, aún por debajo de niveles de sobrecompra. En este contexto, y con el Índice del Dólar estadounidense deprimido, se prevé una mayor apreciación.
La resistencia inmediata está en el máximo intradía, en 1.1705, por delante del máximo del 17 de octubre, cerca de 1.1730, y el máximo del 1 de octubre alrededor de 1.1780. A la baja, el máximo del 4 de diciembre, cerca de 1.1680, está proporcionando soporte antes del mínimo del 9 de diciembre, en 1.1615, y los mínimos del 1 y 2 de diciembre, alrededor de 1.1590.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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