El EUR/USD mantiene ganancias con los mercados apagados en una semana clave para la Reserva Federal
- El Euro mantiene un tono de compra moderado, con intentos a la baja limitados en 1.1640.
- Comentarios de línea dura de la ECB Schnabel y datos optimistas de la industria alemana han apoyado al Euro.
- El Dólar estadounidense sigue a la defensiva, con los mercados preparándose para un recorte de tasas de la Fed el miércoles.
El EUR/USD está cotizando al alza el lunes, pero permanece dentro del rango de la semana pasada, cambiando de manos a 1.1665 al momento de escribir, tras rebotar desde mínimos de 1.1630 el viernes. Un apetito moderado por el riesgo está apoyando al Euro, aunque la volatilidad del mercado sigue siendo contenida con la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en el centro de atención esta semana.
Se espera ampliamente que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos el miércoles, con el presidente Jerome Powell muy probablemente mostrando una postura de línea dura, presionado por los niveles persistentes de inflación. Sin embargo, se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) muestre una cantidad inusual de disidentes en ambos lados del espectro, lo que complica el camino a seguir del banco central.
En la Eurozona, los comentarios de línea dura de la miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, y la sorpresa positiva en la publicación de la Producción Industrial alemana han proporcionado apoyo adicional al Euro. Más tarde en el día, el índice de Confianza de Inversores Sentix de la Eurozona podría dar más orientación al Euro.
En EE.UU., el calendario está prácticamente vacío el lunes. El martes, el informe semanal de empleo ADP y los datos de ofertas de empleo JOLTS probablemente proporcionarán más contexto a la decisión de la Fed, considerando que el informe de Nóminas no Agrícolas de noviembre no se publicará hasta la próxima semana.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.14% | 0.02% | -0.06% | -0.04% | -0.07% | -0.16% | -0.11% | |
| EUR | 0.14% | 0.16% | 0.07% | 0.10% | 0.07% | -0.02% | 0.03% | |
| GBP | -0.02% | -0.16% | -0.08% | -0.06% | -0.09% | -0.18% | -0.13% | |
| JPY | 0.06% | -0.07% | 0.08% | 0.01% | -0.02% | -0.11% | -0.06% | |
| CAD | 0.04% | -0.10% | 0.06% | -0.01% | -0.03% | -0.13% | -0.06% | |
| AUD | 0.07% | -0.07% | 0.09% | 0.02% | 0.03% | -0.09% | -0.04% | |
| NZD | 0.16% | 0.02% | 0.18% | 0.11% | 0.13% | 0.09% | 0.05% | |
| CHF | 0.11% | -0.03% | 0.13% | 0.06% | 0.06% | 0.04% | -0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: Las esperanzas de relajación de la Fed mantienen al Dólar estadounidense a la defensiva
- El Euro está en una tendencia alcista desde los mínimos de mediados de noviembre, impulsado principalmente por la debilidad generalizada del Dólar estadounidense. Los inversores están casi completamente valorando un recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed el miércoles y algunos más en 2026. Mientras tanto, los principales bancos centrales del resto del mundo, incluido el BCE, están al final de este ciclo de relajación.
- Los mercados de futuros están valorando una probabilidad del 88% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos el miércoles, según la herramienta Fed Watch del CME Group. Las probabilidades de una mayor relajación en enero son solo del 24%, lo que sugiere que el presidente Powell podría entregar un mensaje de línea dura, subrayando los riesgos al alza para la inflación.
- La miembro del consejo del BCE, Isabel Schnabel, confirmó esta opinión el lunes, diciendo que se siente cómoda con las apuestas de los inversores de que el próximo movimiento del banco central será un aumento de tasas. "La economía de la Eurozona ha sido mucho más resistente de lo que se podría haber esperado", dijo.
- Los datos de Producción Industrial de Alemania han respaldado los comentarios de Schnabel. La producción de fábricas creció un 1.8% en octubre, superando las expectativas del mercado de una contracción del 0.4% y siguiendo un aumento del 1.1% en septiembre. Estas cifras alivian las preocupaciones sobre el impulso de la principal economía de la región y proporcionan un apoyo adicional a la moneda común.
- Más temprano el lunes, los datos de China revelaron que las exportaciones crecieron un 5.9% en noviembre, tras una contracción inesperada en octubre, lo que muestra que la segunda economía más grande del mundo está lidiando bien con los aranceles estadounidenses. Estas cifras han impulsado el sentimiento del mercado durante la sesión asiática, añadiendo presión sobre el USD como refugio seguro.
Análisis Técnico: El EUR/USD consolida ganancias alrededor de 1.1650
La tendencia inmediata del EUR/USD sigue siendo alcista. El par se mantiene apoyado por la línea de tendencia ascendente desde los mínimos del 20 de noviembre, aunque el área de resistencia en 1.1680 está conteniendo a los alcistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas se mantiene estable por encima del nivel 50, actualmente cerca de 60, aunque el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) está por debajo de la línea de señal, indicando un leve momento negativo.
Los alcistas necesitan superar el máximo de diciembre en 1.1682 para extender su rally hacia el máximo del 17 de octubre, cerca de 1.1730, antes del máximo del 1 de octubre en 1.1778.
En la parte baja, el soporte inmediato está en la confluencia del soporte de la línea de tendencia, ahora en 1.1640, y el mínimo del viernes en 1.1630. Más abajo, los mínimos del 1 y 2 de diciembre alrededor de 1.1590 probablemente serán reexaminados antes de los mínimos del 26 y 28 de noviembre en el área de 1.1550-1.1555.
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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