El USD/INR alcanza un máximo histórico por encima de 90.00 debido al aumento del déficit fiscal de India y la salida de capitales extranjeros
- La Rupia india se desploma a 90.30 frente al Dólar estadounidense, el nivel más bajo de la historia.
- La continua venta de FIIs en el mercado bursátil indio y el creciente déficit fiscal han pesado sobre la Rupia india.
- La selección del asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, como presidente de la Fed podría afectar la independencia del banco central.
La Rupia india (INR) extiende su racha de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día de negociación el miércoles, deslizándose a un nuevo mínimo histórico alrededor de 90.30 en la sesión de apertura. El par USD/INR entra en territorio inexplorado, ya que el efecto sinérgico de las salidas de capitales extranjeras constantes y el creciente déficit fiscal está afectando las reservas de divisas de India, lo que resulta en una presión significativa sobre la Rupia india.
Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han estado reduciendo su participación en el mercado de acciones indio durante meses. Los inversores extranjeros se han convertido en vendedores netos en los primeros dos días de negociación de diciembre, extendiendo aún más su racha de ventas de cinco meses. En total, los FIIs han reducido su participación por un valor de 4.813,61 millones de rupias el lunes y el martes.
Además, el creciente déficit de la Balanza de Pagos (BoP) de India debido a los aranceles más altos sobre las importaciones de India a los Estados Unidos (EE.UU.) también es un gran lastre para la Rupia india. En el tercer trimestre, los flujos de capital netos cayeron a solo 0,6 mil millones de dólares, desde los 8 mil millones de dólares registrados en el segundo trimestre de este año.
De cara al futuro, el próximo desencadenante importante para la Rupia india será el anuncio de política monetaria del Banco de la Reserva de India (RBI) el viernes. Se espera que el banco central indio recorte su Tasa de Reposo en 25 puntos básicos (pb) a 5.25% ya que la inflación en India ha permanecido muy por debajo del rango de tolerancia del 2%-6% en los últimos meses.
El asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, parece ser el favorito para la próxima presidencia de la Fed
- La Rupia india lucha por ganar terreno frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último no rinde bien en general. Durante el tiempo de prensa, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.12% más bajo cerca de 99.20, a poca distancia de su mínimo mensual de 99.00.
- El Dólar estadounidense ha estado bajo presión en medio de crecientes expectativas de que el Asesor Económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, podría ser contratado como el próximo Presidente de la Reserva Federal (Fed).
- Mientras hablaba con los reporteros en un evento de la Casa Blanca el martes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que ha reducido sus opciones para el sucesor del presidente de la Fed, Jerome Powell, a una, cuyo mandato terminará en mayo de 2026, y mencionó el nombre del asesor económico Hassett al final de sus comentarios.
- Supongo que un posible presidente de la Fed también está aquí. ¿Se me permite decir eso? Potencial. Es una persona respetada, eso puedo decirte. Gracias, Kevin," dijo Trump, informó Reuters.
- La selección del asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, como el próximo presidente de la Fed plantearía preguntas sobre la credibilidad de las decisiones del banco central en el futuro, asumiendo que sus decisiones estarán sesgadas hacia la agenda económica del presidente Trump.
- El presidente Trump ha criticado varias veces al presidente de la Fed, Powell, por mantener una postura de política monetaria restrictiva a pesar de que las presiones inflacionarias se mantienen muy por encima del objetivo del 2%.
- Las decisiones del asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, inclinadas hacia las políticas preferidas por Trump, serán desfavorables para el Dólar estadounidense.
- En el frente de los datos económicos, los inversores esperan los datos de Cambio de Empleo de ADP de EE.UU. y el PMI de Servicios ISM para noviembre, que se publicarán durante la sesión norteamericana. Los economistas esperan que los empleadores privados hayan añadido 10K nuevos trabajadores, significativamente menos que los 42K de octubre. Se espera que el PMI de Servicios ISM sea más bajo, en 52.1, desde 52.4 en octubre.
Análisis Técnico: USD/INR renueva el máximo histórico cerca de 90.30
El USD/INR cotiza a 90.2145 en la apertura del comercio el miércoles. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días sigue subiendo, y el precio se mantiene por encima de ella, reforzando un tono alcista a corto plazo.
El RSI en 72.86 está sobrecomprado, señalando un impulso estirado que podría provocar una consolidación. El soporte inicial es la EMA de 20 días en 89.2748; por encima de este indicador, la tendencia alcista se mantendría.
La pendiente de la EMA de 20 días se ha acelerado en las sesiones recientes, confirmando la fuerza de la tendencia y sugiriendo que los compradores mantienen el control en los retrocesos.
El RSI sigue elevado, y un enfriamiento del impulso podría preceder otro empuje hacia arriba en lugar de marcar un cambio de tendencia. Un cierre diario por debajo de la media comenzaría a aliviar la presión ascendente, mientras que un comercio sostenido por encima de ella mantiene los riesgos inclinados al alza.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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