El USD/INR sube a pesar de los sólidos datos del PIB del tercer trimestre de India
- La Rupia india se deprecia frente al Dólar estadounidense debido a la continua salida de capitales del mercado de acciones indio.
- El crecimiento del PIB de India se mantuvo sorprendentemente fuerte en 8.2% en el tercer trimestre.
- Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero ISM de EE.UU. para noviembre.
La Rupia india (INR) baja frente al Dólar estadounidense (USD) tras una apertura plana al inicio de la semana. El par USD/INR sube cerca de 89.65 mientras la Rupia india lucha por atraer ofertas, con salidas de capitales constantes que compensan el impacto del robusto crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de India en el tercer trimestre.
Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) se han convertido en vendedores netos en los últimos cinco meses desde julio, deshaciéndose de participaciones en el mercado de acciones indio por un valor de 1.49.718,16 crore Rs.
Las divisas de las economías en desarrollo se ven significativamente afectadas por la disminución de la confianza de los inversores extranjeros en su economía.
El viernes, el Ministerio de Estadísticas de India informó que la economía se expandió a un ritmo robusto del 8.2% en términos anualizados en el tercer trimestre del año, más rápido que las expectativas del 7.3% y la lectura anterior del 7.8%. Este fue el crecimiento más rápido visto en más de seis trimestres.
Los expertos del mercado han atribuido los anuncios del gobierno sobre la reducción de impuestos directos e indirectos que llevaron a un robusto gasto del consumidor en el tercer trimestre, y se han vuelto mixtos sobre si el Banco de Reserva de la India (RBI) recortará su Tasa de Reposo en su próximo anuncio de política monetaria el viernes.
Los economistas de Citi esperan que el RBI mantenga las tasas sin cambios esta semana, divergendo de la llamada de consenso para un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero ISM de EE.UU. para noviembre
- La Rupia india sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último opera con cautela en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en su anuncio de política monetaria el 10 de diciembre.
- Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del billete verde frente a seis divisas principales, opera cerca del mínimo de dos semanas alrededor de 99.40.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.50%-3.75% en diciembre es del 87.4%.
- La especulación dovish de la Fed se intensificó la semana pasada después de que el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, apoyara la necesidad de otro recorte de tasas en diciembre, citando riesgos en el mercado laboral. "Veo la política monetaria como moderadamente restrictiva, aunque algo menos que antes de nuestras acciones recientes, añadiendo que hay espacio para un ajuste adicional en el corto plazo", dijo Williams, según CNBC.
- Mientras tanto, las crecientes expectativas entre los inversores de que el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, podría ser elegido para reemplazar al presidente Jerome Powell han empañado las perspectivas del Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos. Durante el fin de semana, Hassett declaró en una entrevista en Fox News que estaría encantado de ser elegido como el próximo presidente de la Fed.
- La selección del asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, sería desfavorable para el Dólar estadounidense, asumiendo que sus decisiones estarán influenciadas por la agenda económica del presidente estadounidense Donald Trump. "Hassett será visto como menos independiente, lo que crea cierto riesgo para el dólar así como riesgos para una curva de rendimiento del Tesoro más pronunciada", dijeron analistas de Facet.
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Manufacturero ISM de EE.UU. para noviembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que la agencia informe que el PMI manufacturero se contrajo a un ritmo más rápido, bajando a 48.6 desde 48.7 en octubre.
Análisis Técnico: USD/INR mantiene la clave EMA de 20 días
En el gráfico diario, el USD/INR se cotiza a 89.6450. La EMA de 20 días sube y se mantiene por debajo del precio, reforzando un sesgo alcista y manteniendo la tendencia alcista intacta mientras esté por encima del promedio. El RSI en 65.80 (alcista) ha subido en las sesiones recientes, confirmando un impulso en mejora. El soporte inicial se sitúa en la EMA de 20 días en 89.0605.
El impulso se mantiene firme mientras los compradores defienden niveles más altos, aunque un empuje hacia el territorio de sobrecompra podría provocar una consolidación de corta duración. Los retrocesos podrían estar contenidos por el soporte en 89.0605–88.9450. Un cierre sostenido por encima del promedio ascendente mantendría las ganancias en desarrollo, mientras que una ruptura por debajo de esa zona cambiaría el riesgo hacia un retroceso más profundo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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