El USD/INR se negocia firmemente a medida que el Dólar estadounidense se fortalece por la relajación de las apuestas moderadas de la Fed
- La Rupia india cotiza de manera vulnerable alrededor de 88.95 frente al Dólar estadounidense al abrir el lunes.
- El monto de la salida de capitales extranjeros del mercado de acciones indio en octubre se mantuvo por debajo de lo que se vio en los últimos meses.
- Las apuestas moderadas de la Fed se han reducido en medio de riesgos inflacionarios al alza.
La Rupia india (INR) abre en una nota plana frente al Dólar estadounidense (USD) cerca de su máximo de más de dos semanas alrededor de 88.95 al inicio del nuevo mes el lunes. El par USD/INR busca extender su racha ganadora de seis días, ya que la Rupia india (INR) continúa subrendimiento debido a la venta de Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) en el mercado de acciones indio, y el Dólar estadounidense (USD) extiende su rally en medio de crecientes dudas sobre recortes adicionales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política de diciembre.
Con la salida de capitales de 2.346,89 millones de rupias en acciones del mercado de acciones indio en octubre, los FIIs se han convertido en vendedores netos por cuarto mes consecutivo. Sin embargo, el ritmo de venta de los FIIs parece haberse desacelerado significativamente. La cantidad de participación reducida por los inversores extranjeros en el mercado de acciones indio en octubre es significativamente menor que la venta promedio de 43.290,32 millones de rupias observada en el período de julio a septiembre.
Los FIIs han mantenido distancia del mercado de acciones indio en medio de la demora en un avance en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) e India. Los negociadores de ambas naciones han estado señalando que están cerca de alcanzar un acuerdo comercial, pero aún no han llegado a un consenso.
Mientras tanto, un informe de Reuters ha mostrado que las probabilidades de que el Banco de la Reserva de India (RBI) intervenga en el mercado de divisas son altas, ya que el USD/INR se acerca a su máximo histórico de 89.12 registrado a finales de septiembre.
Qué mueve el mercado hoy: La reducción de las apuestas moderadas de la Fed apoya al Dólar estadounidense
- El Dólar estadounidense ha estado superando desde el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Durante el tiempo de prensa, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza firmemente cerca de un nuevo máximo de tres meses alrededor de 99.85.
- En el anuncio de política monetaria del miércoles, la Fed redujo las tasas de interés por segunda reunión consecutiva en 25 puntos básicos (pb) a 3.75%-4.00%, pero el presidente Jerome Powell argumentó en contra de recortar las tasas de interés nuevamente en la reunión de diciembre.
- El presidente de la Fed, Powell, declaró que el recorte de diciembre está "lejos de ser seguro". Powell aclaró que había "opiniones fuertemente diferentes" en la reunión, y la conclusión es que "no hemos tomado una decisión sobre diciembre", informó Bloomberg.
- Desde entonces, los operadores han reducido las apuestas que apoyan más recortes de tasas de interés por parte de la Fed para la reunión de política de diciembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 3.50%-3.75% en la reunión de diciembre ha disminuido al 69.3% desde el 91.7% visto hace una semana.
- Mientras tanto, algunos miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) también han argumentado en contra de reducir aún más las tasas de interés, citando que las presiones inflacionarias están muy por encima del objetivo del 2% del banco central.
- “Dado el movimiento que acabamos de hacer, creo que estamos justo alrededor de mi estimación de neutral: creo que apenas somos restrictivos, si es que lo somos”, dijo el presidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, el viernes. Agregó: “Creo que necesitamos mantener algún nivel de restricción para ayudar a llevar la inflación de vuelta al objetivo”, informó Reuters.
- Por el contrario, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, ha enfatizado la necesidad de reducir aún más las tasas de interés, en una entrevista en Fox Business Network, citando riesgos en el mercado laboral. “La mayor preocupación que tenemos en este momento es el mercado laboral, mientras expresa confianza en que las presiones de precios volverán a bajar”.
Análisis Técnico: USD/INR se mantiene por encima de la EMA de 20 días
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El USD/INR cotiza firmemente cerca de su máximo de más de dos semanas alrededor de 88.95 al inicio de la semana. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que cotiza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se encuentra alrededor de 88.54.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rompe por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista surgiría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 21 de agosto de 87.07 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo histórico de 89.12 será una barrera clave.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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