EUR/USD fluctúa sin dirección en medio de un clima de apetito por el riesgo moderado
- El Euro rebotó desde 1.1650 pero sigue sin poder recuperar el nivel de 1.1700.
- Las señales de una desescalada en la disputa comercial entre China y EE.UU. han mejorado el sentimiento del mercado el lunes.
- El Índice de Precios de Producción alemán se contrajo aún más en septiembre, pesando sobre la recuperación del Euro.
EUR/USD permanece prácticamente plano en la apertura temprana de Europa del lunes, cotizando a 1.1665 en el momento de escribir. El par rebotó en 1.1650 más temprano en el día, favorecido por un ambiente de mercado algo más optimista ante señales de relajación de las tensiones entre EE.UU. y China, pero carece de impulso alcista.
Los inversores suspiraron aliviados cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, reconoció el viernes que aumentar los aranceles a China al 100%, como amenazó hace dos semanas, no es sostenible. Más allá de eso, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, confirmó ese mismo día que se reunirá con el viceprimer ministro chino, He Lifeng, esta semana, lo que sugiere que las dos principales economías del mundo buscan desescalar sus disputas comerciales.
En EE.UU., las preocupaciones sobre préstamos incobrables en bancos regionales, que sacudieron los mercados a finales de la semana pasada, parecen haber disminuido, ya que las ganancias trimestrales muestran que el crédito y los ingresos entre los grandes bancos siguen siendo sólidos. Esto ha contribuido a mejorar el sentimiento del mercado, añadiendo presión sobre el Dólar estadounidense como refugio seguro.
En la eurozona, el Índice de Precios de Producción (IPP) alemán intermensual se contrajo contra las expectativas por tercer mes consecutivo en septiembre, lo que probablemente añadirá peso al Euro. Aparte de eso, el calendario económico será escaso el lunes en Europa, con los discursos de los miembros de la junta del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel y Joachim Nagel, como los únicos eventos dignos de mención, mientras que en EE.UU. no habrá publicaciones relevantes.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.06% | 0.06% | 0.05% | -0.02% | -0.12% | 0.03% | |
| EUR | 0.04% | 0.13% | 0.11% | 0.09% | 0.03% | -0.09% | 0.08% | |
| GBP | -0.06% | -0.13% | 0.00% | -0.03% | -0.09% | -0.20% | -0.03% | |
| JPY | -0.06% | -0.11% | 0.00% | -0.01% | -0.08% | -0.25% | -0.04% | |
| CAD | -0.05% | -0.09% | 0.03% | 0.00% | -0.01% | -0.19% | -0.01% | |
| AUD | 0.02% | -0.03% | 0.09% | 0.08% | 0.00% | -0.13% | 0.05% | |
| NZD | 0.12% | 0.09% | 0.20% | 0.25% | 0.19% | 0.13% | 0.17% | |
| CHF | -0.03% | -0.08% | 0.03% | 0.04% | 0.01% | -0.05% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Euro avanza por el apetito por el riesgo
- El mejorado sentimiento del mercado ha proporcionado cierto ímpetu al Euro mientras el Dólar estadounidense cede ganancias, pero la recuperación del par carece de impulso fundamental, lo que deja la acción del precio atrapada dentro del rango del viernes. El par parece estar buscando dirección, con los inversores cautelosos a la hora de vender el Dólar estadounidense, a la espera de más noticias sobre la relación comercial entre EE.UU. y China.
- Las cifras económicas publicadas por Destatis el lunes revelaron que el Índice de Precios de Producción (IPP) cayó un 0.1% en Alemania en septiembre, contra las expectativas del mercado de un aumento del 0.1%. Estas cifras siguen a caídas del 0.5% y 0.1% en agosto y julio, respectivamente. Interanualmente, el IPP cayó un 1.7%, tras una contracción del 2.2% en agosto.
- Los datos macroeconómicos de China publicados más temprano el lunes revelaron que el Producto Interno Bruto creció a un ritmo del 1.1% en el tercer trimestre, superando las expectativas de un aumento del 0.8%, mientras que la producción industrial interanual se aceleró al 6.5%, y las ventas minoristas interanuales aumentaron un 3% en septiembre, ambos superando las expectativas y mostrando que la economía se mantuvo resistente ante los aranceles más altos de EE.UU. El sentimiento positivo de riesgo ha impulsado a los proxies de China, AUD y NZD, mientras pesa sobre el Dólar estadounidense.
Análisis Técnico: EUR/USD está probando la línea de tendencia inversa, cerca de 1.1650
El EUR/USD alcanzó el objetivo del patrón de Doble Suelo en 1.1730 la semana pasada y retrocedió. El par está ahora probando el soporte de la línea de tendencia rota en el área de 1.1650, que mantiene a los bajistas por ahora, aunque los intentos al alza siguen siendo limitados. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas ronda el nivel de 50, lo que muestra una falta de sesgo claro.
Una confirmación por debajo del mencionado 1.1650, que también es el área donde los alcistas fueron limitados el 9 y 15 de octubre, pondría a los bajistas al mando y aumentaría la presión hacia el mínimo del 15 de octubre, cerca de 1.1600, y el mínimo del 14 de octubre en el área de 1.1545. En el lado positivo, los máximos intradía están en 1.1675, muy por debajo del máximo del viernes, cerca de 1.1730. Un repunte poco probable más allá de estos niveles traería de vuelta el máximo del 1 de octubre, alrededor de 1.1775, al juego.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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