El Dólar australiano se mantiene fuerte tras la decisión de tasas del PBoC

• El Dólar australiano mantiene ganancias mientras el PBoC mantuvo sus tasas de interés el lunes.
• El Producto Interno Bruto de China creció un 4.8% interanual y un 1.1% intertrimestral en el tercer trimestre.
• El Dólar estadounidense enfrenta desafíos en medio del cierre gubernamental en curso y el creciente aumento de las apuestas a recortes de tasas por parte de la Fed.

El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, extendiendo sus ganancias por segundo día de negociación consecutivo. El par AUD/USD se mantiene fuerte después de que el Banco Popular de China (PBOC) decidiera mantener sus tasas de interés sin cambios. El banco central de China dejó sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en 3.00% y 3.50%, respectivamente. Cabe destacar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.

El Producto Interno Bruto (PIB) de China creció un 4.8% interanual (YoY) en el tercer trimestre (Q3) de 2025, como se esperaba tras un crecimiento del 5.2% en el segundo trimestre. Mientras tanto, la economía se expandió un 1.1% intertrimestral (QoQ), superando el consenso del mercado de un 0.8%.

Las ventas minoristas anuales de junio de China aumentaron un 3.0% en septiembre, frente al 2.9% esperado y al 3.4% anterior, mientras que la producción industrial se situó en 6.5% frente al 5.0% estimado y al 5.2% de agosto.

El S&P/ASX 200 se mantiene subdued cerca de 9,000 el lunes, afectado por las caídas en los precios del Oro y otras acciones mineras en la sesión anterior. Sin embargo, los mercados bursátiles australianos pueden recibir apoyo de la relajación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. El presidente estadounidense Donald Trump dijo durante el fin de semana que cree que China hará un acuerdo sobre la soja. Trump agregó: "Podemos reducir lo que China tiene que pagar en aranceles, pero China también tiene que hacer cosas por nosotros."

El AUD recibe presión a la baja por la creciente probabilidad de un recorte de tasas en noviembre por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsado por un sorpresivo aumento en la tasa de desempleo, que subió al 4.5% en septiembre, alcanzando un máximo cercano a cuatro años. La cifra superó el consenso del mercado y el anterior 4.3%.

El Dólar estadounidense lucha mientras continúa el cierre gubernamental

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está perdiendo terreno y cotizando alrededor de 98.50 en el momento de escribir. El Dólar retrocede debido al cierre gubernamental en EE.UU. en curso, que ha llegado a su día 19 sin una resolución a la vista, ya que los senadores no lograron romper el estancamiento por décima vez durante las votaciones del jueves. Ahora se considera el tercer cierre de financiación más largo en la historia moderna de EE.UU.
• El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, habló en la reunión anual de miembros del Instituto de Finanzas Internacionales en Washington, DC, el viernes, y dijo que podría apoyar un camino con otro recorte de tasas si surgen más riesgos para el empleo y la inflación se mantiene contenida. Musalem agregó que la Fed no debería seguir un curso preestablecido y debería adoptar un enfoque equilibrado.
• El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, declaró el jueves que apoya otro recorte de tasas de interés en la próxima reunión de política de este mes. Mientras tanto, el nuevo gobernador de la Fed, Stephen Miran, reiteró su llamado a una trayectoria de recortes de tasas más agresiva para 2025 que la favorecida por sus colegas.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró la semana pasada que el banco central está en camino de realizar otra reducción de tasas de interés de un cuarto de punto más adelante este mes, incluso cuando un cierre gubernamental reduce significativamente su capacidad de evaluar la economía. Powell destacó el bajo ritmo de contratación y señaló que podría debilitarse aún más.
• La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están ahora valorando casi un 100% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en octubre y un 96% de posibilidad de otra reducción en diciembre.
• El gobernador asistente del RBA (Mercados Financieros), Christopher Kent, habló en la Conferencia de Inversión de la Sociedad CFA Australia 2025 la semana pasada y dijo que las condiciones financieras son menos restrictivas tras los recientes recortes de tasas. Kent también agregó que la tasa de efectivo ahora se encuentra dentro de un amplio rango neutral incierto, con el banco central reevaluando su perspectiva con los datos y riesgos entrantes.
• La gobernadora asistente del RBA, Sarah Hunter, dijo que los datos recientes han sido un poco más fuertes de lo esperado, y agregó que la inflación probablemente será más fuerte de lo pronosticado en el tercer trimestre (Q3). Hunter destacó que la incertidumbre sobre la perspectiva global sigue siendo elevada y afirmó que la junta ajustará la política según sea apropiado a medida que lleguen nuevas informaciones. Se espera que el impulso del consumidor se suavice un poco en el Q3, agregó.

El Dólar australiano prueba la barrera de la EMA de nueve días tras romper por encima de 0.6500

El AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6510 el lunes. Un análisis técnico de un gráfico diario indica un sesgo bajista sostenido, con el par cotizando dentro de un canal descendente. El RSI de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista.

En la parte inferior, el par AUD/USD puede navegar hacia el límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6430, seguido del mínimo de cuatro meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto. Un soporte adicional se encuentra en el mínimo de cinco meses de 0.6372.

El par AUD/USD está probando la barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6517, seguida de la EMA de 50 días en 0.6547 y el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6580.

AUD/USD: Gráfico Diario