El USD/INR se desploma al abrir por una posible intervención del RBI
- La Rupia india salta a cerca de 88.10 frente al Dólar estadounidense con la esperanza de que el RBI haya intervenido en los mercados de divisas.
- El FMI elevó la previsión de crecimiento del PIB de la India para el año fiscal actual al 6.6% a pesar de las preocupaciones comerciales entre EE.UU. e India.
- Los funcionarios de la Fed apoyan más recortes de tasas de interés en medio de riesgos a la baja en el mercado laboral.
La Rupia india (INR) avanza significativamente al abrir frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. El par USD/INR registra un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 88.10 mientras el Dólar estadounidense extiende su debilidad, con las expectativas dovish de la Reserva Federal (Fed) volviendo al centro de atención.
En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.15% más bajo cerca de 98.85.
Aparte de la debilidad del Dólar estadounidense, un informe de Reuters también ha confirmado la intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para restringir al par USD/INR de superar su máximo histórico de alrededor de 89.10.
El banco central indio está vendiendo dólares agresivamente para apuntalar la rupia, informaron los comerciantes, según Reuters.
Mientras tanto, la continua salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio se espera que siga siendo una preocupación clave para la Rupia india. El martes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron acciones por un valor de 1.508,53 crores de rupias en el mercado de acciones indio. En el período de julio a septiembre, los FIIs vendieron acciones por un valor de 1.29.870,96 crores de rupias.
Los inversores extranjeros se han estado alejando del mercado secundario indio debido a las tensiones comerciales en curso entre Estados Unidos (EE.UU.) e India por la compra de petróleo de Rusia por parte de Nueva Delhi. A pesar de las preocupaciones comerciales entre EE.UU. e India, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha elevado el objetivo de crecimiento de la India para el año fiscal actual al 6.6%, un aumento del 0.2% respecto a su previsión anterior. La agencia declaró que el fuerte impulso de crecimiento de la India compensaría el impacto de los mayores aranceles de importación de EE.UU. sobre los bienes indios.
Resumen diario de los movimientos del mercado: funcionarios de la Fed advierten sobre crecientes preocupaciones en el mercado laboral
- El Dólar estadounidense está presionado por los comentarios de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), incluido el presidente Jerome Powell, citando la necesidad de una mayor expansión de la política monetaria a raíz de los crecientes riesgos en el mercado laboral.
- El martes, Powell advirtió sobre la disminución de la demanda de empleo en un discurso en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial (NABE) en Filadelfia, con un crecimiento económico que se mantiene fuerte y una inflación muy por encima del objetivo deseado del 2%.
- "Los datos de actividad económica están sorprendiendo al alza, creando cierta tensión con los datos del mercado laboral," dijo Powell. Agregó que el anuncio de recorte de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre fue "justificado" en medio de "rising risks to the job market".
- Por separado, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, y la presidenta de Boston, Susan Collins, también argumentaron a favor de reducir aún más las tasas de interés en medio de las condiciones de enfriamiento del mercado laboral. "Sigo viendo dos recortes más antes de fin de año," dijo Bowman, informó Reuters.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores ven un 94.6% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) a 3.50%-3.75% en lo que queda del año.
- Mientras tanto, las tensiones comerciales en curso entre EE.UU. y China también están pesando sobre el Dólar estadounidense. El anuncio de Pekín de que comenzará a cobrar tarifas adicionales de puerto a las empresas de transporte marítimo, que mueven todo, desde juguetes navideños hasta petróleo crudo, ha escalado las tensiones comerciales. Los participantes del mercado vieron esto como una respuesta a las tarifas cobradas por EE.UU. Además, el presidente Donald Trump dijo el martes que Washington está considerando terminar algunos lazos comerciales con Pekín, incluidos los de aceite de cocina.
Análisis Técnico: USD/INR entrega ruptura de consolidación
La Rupia india gana fuertemente a cerca de 88.10 frente al Dólar estadounidense en la apertura del comercio el miércoles. El par USD/INR enfrenta una fuerte presión de venta tras una ruptura de la consolidación de tres semanas formada en un rango entre 88.75 y 89.10.
La tendencia a corto plazo del par se ha vuelto incierta ya que prueba por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que está alrededor de 88.69.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 50.00, sugiriendo un cambio en el impulso a la baja en el corto plazo.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 17 de septiembre de 87.70 actuará como un soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo histórico actual de 89.12 será una barrera clave.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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