El USD/INR se mantiene lateral mientras el RBI continúa defendiendo la Rupia india
- La Rupia india continúa cotizando lateralmente en el rango de 88.75-89.10 frente al Dólar estadounidense.
- Una ligera mejora en el sentimiento de los FIIs hacia el mercado bursátil indio podría brindar apoyo a la Rupia india.
- Funcionarios de la Fed: Daly y Williams apoyan más recortes de tasas de interés este año.
La Rupia india (INR) abre en su rango habitual de dos semanas frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par USD/INR continúa tambaleándose cerca de su límite histórico mínimo, ya que el Banco de la Reserva de la India (RBI) sigue apoyando a la Rupia india para evitar una mayor depreciación frente al Dólar estadounidense.
La tendencia general de la Rupia india ha permanecido débil desde el aumento de los aranceles impuestos por los Estados Unidos (EE.UU.) a las importaciones desde India al 50%. Washington aumentó los derechos de importación para penalizar a Nueva Delhi por comprar petróleo a Rusia. EE.UU. ha criticado a India por comprar petróleo ruso, citando que los fondos movilizados desde la nación del sudeste asiático están apoyando a Moscú para continuar la guerra en Ucrania.
Una fuerte demanda del Dólar estadounidense por parte de importadores indios para comprar petróleo y joyería ha sido un gran lastre para la Rupia india. Otra razón detrás de la persistente debilidad de la Rupia india ha sido la constante salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio.
En el período de julio a septiembre, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido acciones por un valor de 1.29.870,96 millones de rupias en el mercado secundario indio. Sin embargo, se ha observado un ligero cambio en el sentimiento de los FIIs hacia el mercado de acciones indio, ya que se convirtieron en compradores netos en los últimos tres días de negociación. Del 7 al 9 de octubre, los FIIs compraron acciones por un valor de 2.830,10 millones de rupias. Aunque la cantidad de compra es significativamente menor que la escala de ventas observadas en los últimos meses, un cambio en el sentimiento podría ser un factor de apoyo importante para la Rupia india.
Qué mueve el mercado hoy: Comentarios moderados de la Fed podrían pesar sobre el Dólar estadounidense
La Rupia india ha estado manteniendo su posición cerca de su mínimo histórico frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último ha ampliado su recuperación. Durante el tiempo de prensa, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza firmemente cerca de su máximo de más de dos meses de alrededor de 99.50.
El Índice USD ha estado superando a otros, ya que su demanda como refugio seguro ha aumentado en medio de una crisis política profunda en Francia, tras la repentina renuncia del Primer Ministro Sebastien Lecornu, y ha recortado las apuestas de línea dura del Banco de Japón (BoJ) desde que Sanae Takaichi fue elegida como la nueva Primera Ministra de Japón.
En el frente doméstico, la situación sigue siendo preocupante en medio del cierre del gobierno de EE.UU. ya que los republicanos no lograron persuadir a los demócratas para apoyar el proyecto de ley de financiamiento a corto plazo en el Senado de EE.UU.
De cara al futuro, los comentarios moderados de la Reserva Federal (Fed) sobre las perspectivas de política monetaria podrían ser un gran lastre para la recuperación del Dólar estadounidense. El jueves, el presidente del Banco de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo al New York Times que se necesitan más recortes de tasas de interés este año en medio de los crecientes riesgos en el mercado laboral.
"La desaceleración en el crecimiento mensual de empleos, junto con otras señales de que las empresas son más reacias a contratar, merece atención", dijo Williams mientras argumentaba que es apropiado "volver a llevar las tasas de interés a un nivel neutral".
Por separado, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, también apoyó la necesidad de más recortes de tasas de interés, citando que la economía está "desacelerándose un poco" y el mercado laboral está "suavizándose".
Por el contrario, el gobernador de la Fed, Michael Barr, instó a la cautela sobre más recortes de tasas de interés, citando que las presiones inflacionarias son poco probables que regresen al objetivo del 2% del banco central antes de finales de 2027.
Análisis Técnico: USD/INR se consolida cerca del máximo histórico
El USD/INR se mantiene en un rango estrecho entre 88.76 y 89.11 durante más de dos semanas. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días se inclina al alza alrededor de 88.70.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el par podría deslizarse cerca de 88.57 y la EMA de 20 días, si rompe por debajo del mínimo del 25 de septiembre de 88.76.
Por el lado positivo, el par podría extender la recuperación hacia la cifra redonda de 90.00 si rompe por encima del máximo histórico actual de 89.12.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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